Etiqa meluncurkan produk asuransi takaful pertama di Singapura

Permintaan terhadap produk keuangan Islam dari Timur Tengah dan Asia Tenggara terus meningkat.

Etiqa Insurance Pte. Ltd. telah meluncurkan produk asuransi takaful pertama di Singapura dalam lebih dari satu dekade, sebagai upaya untuk menjembatani kesenjangan pasar dalam dana yang sesuai dengan prinsip syariah.

Etiqa, divisi asuransi dari Maybank Group Malaysia, mulai menjual Invest Future, produk investasi terkait asuransi yang menjanjikan pertumbuhan kekayaan sesuai dengan hukum Islam, sejak Januari.

“Sebelum Invest Future, terdapat sedikit pilihan investasi yang sesuai dengan prinsip syariah di Singapura, terutama di sektor perbankan dan manajemen dana, untuk memenuhi kebutuhan Muslim yang mencari produk yang selaras dengan keyakinan agama mereka,” kata Raymond Ong, CEO Etiqa Insurance Pte. Ltd., kepada Insurance Asia.
 

/Raymond Ong, CEO at Etiqa Insurance Pte. Ltd.

Pasar global untuk takaful atau sistem asuransi Islam yang berbasis pada tolong-menolong dan kerja sama diproyeksikan tumbuh 12% per tahun hingga 2029, mencapai $57,9 miliar, menurut Business Research Company yang berbasis di London.

Di Singapura, terdapat sekitar satu juta Muslim. Namun, hanya 5% dari mereka yang memiliki asuransi takaful, kata Muhammad Ridhwaan Radzi, Managing Director di Islamic Finance Singapore Ltd., dalam wawancara terpisah.
 

/Muhammad Ridhwaan Radzi, managing director at Islamic Finance Singapore Ltd.

“Sebagian besar lainnya cenderung menggunakan produk konvensional seperti asuransi berjangka, seumur hidup, atau produk terkait investasi,” katanya. “Namun, semakin banyak Muslim yang mulai menggunakan produk investasi terkait yang ditawarkan oleh kelompok asuransi yang ramah Muslim.”

Perusahaan asuransi di Singapura memanfaatkan meningkatnya kesadaran akan keuangan Islam dan takaful, kata Helmi Hakim, penasihat keuangan di Takaful.sg, kepada Insurance Asia melalui Zoom.

/Helmi Hakim, financial adviser at Takaful.sg

Kesadaran ini didorong oleh lembaga keuangan dan upaya pemberdayaan komunitas, yang berkontribusi pada adopsi instrumen keuangan yang sesuai dengan syariah,” katanya.

Ong mengatakan bahwa produk takaful mereka, yang memungkinkan pemegang polis untuk saling melindungi dari kerugian yang telah ditentukan, mencakup perlindungan terhadap kematian atau cacat total permanen. Nasabah juga dapat menyumbangkan kontribusi mereka ke kelompok amal.

Produk takaful terakhir kali dijual di Singapura pada 2012, kata Hakim. NTUC Income (sekarang Income Insurance Ltd.) telah menjual rencana investasi terkait yang sesuai dengan syariah sejak 1995, sementara perusahaan lain baru mulai melakukannya dalam beberapa tahun terakhir, tambahnya.

Perusahaan seperti AXA Insurance Pte Ltd., Manulife Singapore Pte Ltd., Tokio Marine Insurance Singapore Ltd., dan AIA Singapore Pte Ltd. mulai menawarkan produk serupa pada 2017, sementara Prudential dan Etiqa bergabung dalam tren ini pada 2023. Maybank Singapore Ltd. telah memiliki jejak global dalam keuangan Islam, termasuk di Malaysia, Indonesia, dan Filipina.

“Mereka mencoba membawa tenaga ahli dari Malaysia ke Singapura, yaitu aktuaris, insinyur produk, bahkan spesialis reasuransi,” kata Ridhwaan. “Namun, meskipun dengan semua itu, tetap butuh hampir dua tahun untuk meluncurkan produk ini. Jadi, tidak semudah yang dibayangkan.”

“Masalah dengan produk takaful adalah bahwa ini bukan kontrak berbasis premi biasa. Dalam asuransi konvensional, nasabah membeli dan menjual perlindungan, tetapi dalam takaful, maka mereka menyumbangkan uang. Itu perbedaan pertama,” tambahnya.

Rencana investasi terkait yang sesuai dengan syariah menghindari aset yang menghasilkan bunga, yang dilarang dalam Islam. Mereka juga menghindari perjudian, spekulasi, dan ketidakpastian yang berlebihan.

“Uang tersebut juga harus diinvestasikan dengan cara yang sesuai dengan syariah,” kata Helmi. “Artinya, tidak boleh diinvestasikan di perusahaan yang terlibat dalam produksi daging babi, perjudian, kasino, alkohol, persenjataan, atau lembaga keuangan konvensional.”

“Pertanyaannya kemudian menjadi: Bagaimana kontrak tersebut bisa sesuai dengan regulasi industri asuransi konvensional?” kata Ridhwaan. “Ini seperti mencoba mengintegrasikan sesuatu yang asing ke dalam kerangka regulasi Singapura yang sudah ada, sehingga tidak sepenuhnya cocok.”

Di sinilah kebingungan bisa muncul, bahkan bagi regulator, tambahnya.

Ong memperkirakan Singapura akan menjadi pusat keuangan Islam luar negeri berikutnya di tengah lingkungan global yang mendukung keuangan Islam serta meningkatnya permintaan dari pasar regional seperti Timur Tengah dan Asia Tenggara.

Alice Tan, head of Group Wealth Management di Maybank Singapore Ltd., mengatakan bahwa perusahaan asuransi lain di Singapura mungkin akan mengikuti jejak kebangkitan takaful.
 

/Alice Tan, head of Group Wealth Management at Maybank Singapore Ltd.

“Dengan populasi Muslim yang signifikan di Asia Tenggara, sebanyak hampir 250 juta orang serta meningkatnya minat pasar yang lebih luas terhadap investasi berkelanjutan dan bertanggung jawab secara sosial, kami memperkirakan permintaan terhadap solusi semacam ini akan terus meningkat,” katanya melalui email.

“Lingkungan regulasi Singapura serta statusnya sebagai pusat keuangan terkemuka semakin mendorong pertumbuhan produk yang sesuai dengan syariah,” tambahnya.

Helmi memperkirakan akan ada lebih banyak produk inovatif di luar rencana investasi terkait. “Meskipun fokus awal mungkin pada produk investasi terkait, perusahaan asuransi kemungkinan akan memperluas penawarannya untuk mencakup asuransi jiwa berjangka, kesehatan, dan asuransi umum.”