Perusahaan asuransi kekayaan di Asia hadapi tekanan kepatuhan yang meningkat

Aturan anti-pencucian uang dan keterbukaan informasi yang lebih ketat memperlambat proses onboarding.

Perusahaan asuransi yang melayani keluarga superkaya di Asia menghadapi tekanan operasional dan regulasi yang semakin besar, seiring transfer kekayaan lintas batas kini mendapat pengawasan yang lebih ketat.

Aturan anti-pencucian uang yang lebih ketat serta kewajiban pengungkapan pemilik manfaat (beneficial ownership) memperpanjang proses onboarding dan mempersulit penerbitan polis berpremi tinggi, menurut para analis.

Keluarga dengan aset dan bisnis yang tersebar di Singapura, Hong Kong, dan Malaysia kini memilih struktur yang memungkinkan "mobilitas modal dan diversifikasi lintas kelas aset," kata Katherine Ho, Managing Director Asia Tenggara di Lioner International Consultancy Pte. Ltd., dalam jawaban tertulis melalui email.

Pada Juli 2025, Otoritas Moneter Singapura (Monetary Authority of Singapore) menjatuhkan denda sebesar $21,6 juta (S$27,5 juta) kepada sembilan lembaga keuangan atas pelanggaran yang terkait skandal pencucian uang senilai $2,4 miliar (S$3 miliar).

Otoritas Asuransi Hong Kong (Insurance Authority) baru-baru ini menegur tiga perusahaan pialang dan menjatuhkan denda dengan total $55.000 (HK$429.000) karena gagal memverifikasi klien secara memadai dan memantau pihak yang berisiko secara politik (politically exposed people).

Bagi perusahaan asuransi yang menerbitkan polis bernilai besar, regulasi ini menuntut dokumentasi yang ekstensif serta pemeriksaan kepatuhan tambahan, sehingga meningkatkan biaya administrasi dan memperlambat eksekusi polis.

Permintaan terhadap struktur asuransi khusus tetap tinggi. Polis private placement life insurance (PPLI), yang digunakan untuk mengelola kepemilikan offshore dan merencanakan transfer kekayaan antargenerasi, semakin diminati.

Kontrak-kontrak ini umumnya memiliki premi besar dan dirancang khusus untuk keluarga dengan struktur kekayaan lintas batas yang kompleks.

Produk-produk tradisional juga terus menarik minat klien. Polis indexed universal life (IUL) dan program tabungan semakin banyak digunakan untuk mendiversifikasi aset, mengakumulasi nilai tunai, dan memfasilitasi perencanaan warisan.

Selama setahun terakhir, Lioner mencatat pertumbuhan penjualan PPLI dibandingkan tahun 2024, didorong oleh meningkatnya permintaan klien.

Dalam portofolio Lioner, pertumbuhan terus dipimpin oleh IUL dan program tabungan, kata perusahaan tersebut. IUL tumbuh 35% dari 2024 ke 2025. Program tabungan menyumbang pertumbuhan keseluruhan sebesar 221% pada 2025, menawarkan diversifikasi aset, akumulasi nilai tunai, opsi likuiditas, dan transfer kekayaan multigenerasi bagi keluarga ultra-kaya (UHNW).

"Kami melihat peningkatan signifikan dalam penyerapan program tabungan, dengan rata-rata besaran premi mencapai $5 juta per kasus," tambah Ho.

Martin Wong, Regional CEO di Grandtag Financial Consultancy (Singapore) Pte. Ltd., mengatakan pasar IUL di Asia "jelas telah berlipat ganda" seiring klien dan penasihat keuangan semakin memahami produk ini.

Indeks yang dikendalikan volatilitasnya (volatility-controlled indexes) telah memperbaiki rasio premi terhadap uang pertanggungan (premium-to-sum-assured ratio), membuat polis-polis ini semakin menarik.

Perencanaan suksesi masih menjadi titik lemah bagi banyak keluarga. Survei Schroders Wealth Management menemukan bahwa meski 70% keluarga membahas transfer kekayaan, hanya 23% hingga 30% yang telah memiliki rencana formal.

Kesenjangan ini disebabkan oleh dinamika keluarga, beban administratif, dan kompleksitas kepemilikan lintas batas, terutama ketika anak-anak menempuh pendidikan atau menetap di luar negeri.

"Jika melihat kembali solusi yang kami tawarkan, intinya adalah memastikan kesenjangan likuiditas atau kesulitan yang muncul di kemudian hari dapat diatasi melalui jumbo plan yang kami sediakan, untuk memenuhi kebutuhan klien dari sisi pajak warisan," kata Wong.

Para penasihat keuangan melaporkan bahwa diskusi perencanaan warisan kini semakin terstruktur. Keluarga-keluarga mulai memformalkan pengaturan warisan dan meninjau secara cermat kewajiban kepatuhan di berbagai yurisdiksi.

Kombinasi antara pengawasan regulasi yang lebih ketat, kewajiban pelaporan lintas batas, dan meningkatnya permintaan produk asuransi berpremi besar telah menambah tekanan operasional bagi perusahaan asuransi.

"Mereka membangun bisnis selama bertahun-tahun, dan meski sebagian besar kekayaan tetap berada dalam keluarga, pada akhirnya hanya akan ada satu CEO atau satu orang yang efektif mewarisi bisnis tersebut. Yang lain mungkin mendapat bagian yang lebih kecil. Klien sering bertanya bagaimana memastikan rasa keseimbangan di antara apa yang diterima masing-masing pihak," kata Wong.

Ketidakpatuhan dapat berujung pada denda besar dan kerusakan reputasi, sementara pengelolaan polis yang kompleks menuntut sumber daya administratif tambahan.