Hong Kong tetapkan batas 50% untuk biaya referral asuransi

Pihak ketiga yang tak berlisensi sebelumnya bisa menguasai hingga 95% komisi melalui skema rebate tersembunyi.

Regulator Hong Kong menetapkan batas 50% untuk biaya referral yang dibayarkan broker asuransi pada polis jiwa jangka panjang dengan profit-sharing, sebagai upaya menekan praktik penjualan oleh pihak tak berlisensi dan rebate komisi tersembunyi yang telah lama menjadi masalah di pasar.

Batas ini, yang diterbitkan oleh Insurance Authority, ditujukan untuk situasi di mana broker berlisensi membayar sebagian besar komisinya kepada pihak ketiga tak berlisensi yang memperkenalkan pelanggan.

Dalam beberapa kasus, biaya tersebut mencapai 90% hingga 95% dari total komisi, dan kadang dikembalikan ke pelanggan melalui rebate tersembunyi, kata Andrew Carpenter, partner di Reynolds Porter Chamberlain LLP.

“Batas 50% ini sudah lama menjadi perhatian regulator,” kata Carpenter kepada Insurance Asia.

Ia mencatat bahwa Insurance Authority telah mengamati model broker yang sangat bergantung pada pihak ketiga, sehingga menimbulkan kekhawatiran terkait tata kelola dan kepatuhan.

Menurut aturan baru, broker berlisensi sebaiknya tidak membayar lebih dari setengah dari total komisi yang diterima dari perusahaan asuransi kepada pihak ketiga tak berlisensi untuk pelanggan yang membeli polis jangka panjang profit-sharing. Pembayaran di atas ambang ini tidak dilarang secara eksplisit, tetapi akan menjadi sorotan regulator dan harus dapat dijustifikasi.

Hong Kong memiliki 803 perusahaan broker asuransi berlisensi, menurut data IA, dan banyak di antaranya mungkin perlu menyesuaikan skema referral yang sebelumnya memungkinkan pihak tak berlisensi menguasai sebagian besar komisi.

Para analis mengatakan batas ini terutama berdampak pada polis jiwa jangka panjang, yang memberikan komisi besar di muka untuk produk yang berlaku bertahun-tahun.

Etelka Bogardi, partner di Reed Smith LLP, mengatakan ketika pihak referral menerima sebagian besar komisi, sulit untuk menilai nilai tambah yang mereka berikan.

“Batas 50% ini tampaknya bertujuan mencegah broker menyerahkan fungsi perantara secara efektif kepada pihak yang menerima hampir seluruh keuntungan finansial dari penempatan tanpa pengawasan yang memadai,” katanya.

IA khawatir bahwa pembayaran referral tanpa batas melemahkan tata kelola dan membingungkan garis antara aktivitas berlisensi dan tak berlisensi. Tidak seperti broker berlisensi, pihak referral tidak terikat oleh aturan etika atau perilaku yang sama, sehingga risiko pelanggaran meningkat di seluruh rantai distribusi.

Carpenter menekankan bahwa pendekatan Hong Kong lebih eksplisit dan kuantitatif dibandingkan pasar lain seperti Inggris, Singapura, atau Australia, sehingga lebih jelas aransemen mana yang perlu diawasi.

Richard Bates, managing partner di Kennedys Law LLP, mengatakan bahwa di yurisdiksi lain, aturan bergantung pada pengungkapan, konflik kepentingan, atau batasan komisi di muka, tetapi tidak menetapkan batas persentase tetap.

“[Batas ini] secara umum sejalan dengan praktik internasional terbaik dalam melindungi pelanggan dan memastikan perlakuan adil, meskipun lebih preskriptif dibandingkan langkah-langkah di tempat lain,” kata Bates melalui email.

Bagi broker, pertanyaan utama adalah apakah membayar sebagian besar atau seluruh komisi kepada pihak referral sesuai dengan kewajiban regulasi. Bates menambahkan, menggunakan biaya referral untuk menyamarkan kickback ilegal atau nasihat tak berlisensi merupakan tindak pidana di Hong Kong, dengan hukuman denda atau penjara hingga dua tahun.

IA menegaskan akan memantau perkembangan pasar dan bisa mempertimbangkan memperluas langkah serupa ke saluran lain, termasuk bancassurance. Carpenter mencatat bancassurance kemungkinan menjadi kandidat untuk batasan atau aturan pengungkapan, meskipun perlu koordinasi dengan regulator lain.

Bates mengatakan saluran berbasis bank saat ini dikecualikan untuk menghindari pengawasan ganda, tetapi memperingatkan bahwa aturan yang lebih ketat bisa berlaku di masa depan untuk produk jangka panjang atau saluran distribusi lain.