Mengapa embedded insurance menjadi keharusan

Sebagian besar, sekitar 16% dari pendapatan asuransi di Asia kini berasal dari embedded insurance.

Para eksekutif keuangan mengandalkan  embedded insurance sebagai penghasil pendapatan dalam tiga tahun mendatang. Dalam survei yang melibatkan 200 eksekutif organisasi keuangan, Chubb menemukan bahwa lebih dari enam dari sepuluh (62%) eksekutif keuangan di Asia mengharapkan dapat menghasilkan lebih dari 10% dari pendapatannya dari embedded insurance dalam waktu tiga tahun.

Optimisme ini tidaklah tanpa alasan: sejak 2023, sekitar 16% dari pendapatan asuransi di Asia berasal dari embedded insurance, kata Chubb.

Salah satu keunggulan yang saat ini dilihat oleh perusahaan-perusahaan keuangan dalam asuransi tersemat adalah bahwa hal itu mengarah pada lebih banyak interaksi dengan produk-produk baru sembari meminimalkan interaksi.

"Perusahaan asuransi sering tidak berkomunikasi dengan nasabah lebih dari sekali atau dua kali dalam setahun," kata John Duigenan, manajer umum IBM untuk industri jasa keuangan global, kepada Insurance Asia.

“Embedded product memiliki frekuensi interaksi yang jauh lebih tinggi dan peluang untuk melakukan cross-sell."

Ini juga menyebabkan retensi yang lebih tinggi. “Semakin banyak produk yang dimiliki nasabah dengan sebuah perusahaan, semakin kecil kemungkinan mereka akan pergi. Ada "halo effect" bahkan untuk produk-produk kecil dengan ekonomi impas,” tambah Duigenan.

Meskipun telah mendapatkan banyak perhatian, Duigenan percaya bahwa potensi asuransi tersemat masih belum dimanfaatkan sepenuhnya. Dia mencatat bahwa meskipun banyak perusahaan asuransi memperluas portofolio bisnis mereka dengan mikroproduk dan embedded product, mereka tidak sebaik itu dalam mengonversi mereka menjadi bisnis yang lebih luas.

“Ada tiga peluang yang signifikan dan muncul untuk embedded insurance: menciptakan produk asuransi baru untuk konsumen modern; mengintegrasikan produk asuransi yang ada ke dalam aktivitas sehari-hari; dan menerapkan data dan teknologi dari industri lain untuk menghasilkan hasil asuransi yang lebih baik,” katanya.

ALSO READ: Singaporeans struggle with critical illness coverage despite reduction in protection gap

Kepercayaan dan teknologi

Studi Chubb juga menemukan bahwa lebih dari delapan dari sepuluh (81%) perusahaan keuangan sekarang setuju bahwa memiliki embedded digital insurance di situs web dan aplikasi tidak lagi hanya sebagai penawaran "bagus untuk dimiliki", tetapi merupakan keharusan.

“Temuan survei tersebut membuat jelas bahwa ada peningkatan permintaan dan harapan konsumen untuk penawaran asuransi menjadi bagian dari perjalanan digital pelanggan dengan bank dan fintech,” kata Sean Ringsted, chief digital business officer Chubb.

Ringstead menambahkan bahwa para eksekutif perusahaan di seluruh dunia mengakui digitally embedded insurance sebagai pendorong pertumbuhan, tetapi juga ada titik-titik kesulitan dan tantangan yang menghambat adopsi yang lebih besar.

Duigenan menyampaikan sentimen yang sama, tetapi mencatat bahwa campuran faktor yang tepat harus ada agar embedded insurance dapat "mencapai potensi penuhnya."

"Orang harus percaya pada 'ekosistem' — baik itu perusahaan asuransi yang menanamkan produk lain, atau produk lain yang menanamkan asuransi. 'Apakah saya percaya bahwa saya mendapatkan penawaran yang bagus?' 'Apakah mudah bagi saya untuk membeli meskipun itu melibatkan beberapa perusahaan?' 'Apakah saya percaya pada data saya, sebagai pertukaran untuk good value?' Kemampuan untuk menyediakan AI yang dapat dipercaya sama pentingnya dengan menyediakan asuransi. Asuransi adalah penjualan sebagai respons terhadap kebutuhan emosional, jadi kepercayaan sangat penting," kata Duigenan.

Membangun tech stack yang tepat adalah hal lain yang penting. Duigenan percaya bahwa strategi cloud hybrid dan AI akan berperan dalam embedded insurance.

Terhubung dengan ini, survei Chubb menemukan bahwa hampir setengah (48%) eksekutif keuangan menyebut integrasi teknologi yang rumit sebagai tantangan utama, hanya kalah dari kurangnya talenta.

“AI mungkin atau mungkin tidak akan sepenuhnya menjual dan mengelola produk — regulator akan turut campur dalam hal itu — tetapi memiliki potensi besar dalam memberi saran kepada nasabah dan membantu mereka memperoleh produk baru dengan cepat melalui saran yang disederhanakan dan aplikasi/peluncuran,” catat Duigenan.

ALSO READ: Insurtech funding landslides in 2023 to $4.5b

Masa depan

Penerimaan yang lebih luas terhadap asuransi tersemat akan mengarah pada biaya yang lebih rendah bagi perusahaan asuransi dan kemungkinan diskon untuk yang diasuransikan, kata para analis.

Duigenan mencatat bahwa, misalnya orang mungkin menikmati diskon pada sistem alarm mereka jika konsumen diasuransikan dengan hal tertentu, atau mendapatkan diskon sensor rumah yang dipesan melalui perusahaan asuransi.

Duigenan juga mengharapkan munculnya mikroproduk yang "memperluas cakupan." Ini termasuk asuransi hewan peliharaan, asuransi kanker, perlindungan otomatis satu hari, asuransi pernikahan, dan apa yang dia sebut sebagai asuransi "hole-in-one".

Diskon dalam kerangka kebijakan yang ada: diskon 10% pada tanggung jawab jika konsumen mengasuransikan rumah mereka dan menjaga tingkat perlindungan otomatis yang baik. Premi asuransi jiwa lebih rendah jika konsumen membagikan data kesehatan dan menjaga praktik kesehatan yang baik.

Dia juga mengharapkan adanya program asuransi, atau embedded insurance dalam produk non-asuransi. Contoh yang banyak dikenal adalah asuransi perjalanan yang tertanam dalam tiket pesawat; jaminan garansi yang ditawarkan untuk produk e-commerce dan perlindungan pengiriman untuk pembelian; dan bahkan asuransi kehilangan telepon.

Terakhir, Duigenan mengemukakan bahwa akan ada layanan konsultasi dan pelatihan yang tersedia berdasarkan semua interaksi embedded insurance sebelumnya yang terdaftar.

"Kami telah melihat pelatihan dan saran berdasarkan telematika menghasilkan diskon premi dan penurunan biaya klaim yang signifikan. Karyawan yang lebih sehat menghasilkan biaya kerugian kesehatan yang lebih rendah," katanya.