Perusahaan asuransi Hong Kong bersiap untuk mengikuti aturan baru mulai tahun ini

Kantor Komisaris Asuransi di Hong Kong akan digantikan oleh Otoritas Asuransi Independen mulai 26 Juni. Perubahan apa yang bisa diharapkan oleh industri asuransi?

Jika seseorang melihat kalender kerja perusahaan asuransi Hong Kong selama beberapa bulan ke depan, kemungkinan akan disentak dengan tugas persiapan untuk perubahan peraturan penting pada 26 Juni ketika Independent Insurance Authority (IIA) menggantikan Office of the Commissioner of Insurance (OCI). Perusahaan akan bersiap untuk ketentuan baru yang akan dilaksanakan ketika otoritas mengambil alih fungsi perundang-undangan, dan pengumpulan biaya otorisasi pemerintah dan biaya pengguna untuk layanan tertentu. Pakar hukum menyarankan perusahaan asuransi untuk mulai mempersiapkan pemenuhan persyaratan dari  adanya peraturan baru tersebut, tidak dengan pengaturan sendiri.

Peter Cashin, partner di Kennedys Law LLP (Hong Kong) menganggap perusahaan asuransi harus mempertimbangkan penerapan kebijakan kepatuhan yang direvisi dan kontrol internal untuk memfasilitasi kepatuhan dengan persyaratan baru termasuk, misalnya, penilaian "fit and proper" dari petugas terkait. Peninjauan ini juga akan meningkatkan kemampuan mereka untuk merespons kekuatan berita IA.

Perusahaan juga harus fokus menyelesaikan perencanaan mereka untuk kebutuhan sumber daya baru, menyusun pernyataan pengungkapan kebijakan tambahan yang diperlukan, dan mengatur langkah-langkah mitigasi paparan kewajiban yang termasuk dalam cakupan asuransi.

IIA telah menyatakan niatnya untuk secara ketat memantau kepatuhan perusahaan asuransi jiwa untuk memastikan bahwa pasar, yang terus tumbuh dengan cepat, dikembangkan dan diisi dengan mempertimbangkan perlakuan yang adil bagi pelanggan.

Total premi bruto industri asuransi Hong Kong pada tahun 2016 berjumlah HK $ 448,8b (US $ 57,7b), meningkat  22,7% dari tahun 2015, menurut statistik sementara yang dirilis oleh OCI pada bulan Maret. Jumlah total premi pendapatan dari bisnis meningkat sebesar 26,1% senilai HK $ 403,2b (US $ 51,8b) pada tahun 2016 dibandingkan dengan tahun 2015; sementara premi kantor baru dari bisnis jangka panjang, tidak termasuk bisnis skema pensiun, meningkat sebesar 41,3% menjadi HK $ 185,5b (US $ 23,9b) dibandingkan tahun 2015. "Ini adalah reformasi peraturan yang paling signifikan untuk industri asuransi di Hong Kong selama 20 tahun," kata Cashin, dan perusahaan asuransi disarankan untuk membuat sistem ketaatan yang tepat untuk menghindari denda yang memberatkan.

Banyaknya perubahan

Pada bulan Juni, ketika IA menggantikan OCI, sebagian besar ketentuan ICAO2015 akan diterapkan, tidak termasuk ketentuan mengenai perantara asuransi. ICAO2015 mengatur regulasi individu tertentu sebagai orang kunci dalam fungsi kontrol. Cashin mengatakan orang-orang yang memegang posisi yang cenderung memiliki pengaruh signifikan terhadap bisnis perusahaan asuransi, yaitu mereka yang melakukan manajemen risiko, kontrol keuangan, kepatuhan, audit internal, fungsi manajemen aktuaria dan perantara. “Perusahaan asuransi yang berwenang hanya akan dapat menunjuk seorang individu sebagai orang penting dalam fungsi kontrol jika individu tersebut cukup, layak, dan telah disetujui oleh IA. Persetujuan itu pun juga dapat dicabut,” kata Cashin.

ICAO2015 juga akan menetapkan untuk memungut hukuman atau denda keuangan atas pelanggaran para director dan controller dari perusahaan asuransi ketika transisi IA berlaku. Hukuman dapat berjumlah sebanyak HK $ 10 juta (US $ 1,3 juta) atau tiga kali lipat dari jumlah laba yang diperoleh atau kerugian yang dihindari oleh perusahaan asuransi atau perantara.

Untuk perusahaan asuransi yang melanggar hukum, Cashin mengatakan IA dapat meminta perusahaan asuransi untuk memberikan perincian tentang pelanggaran dalam menentukan dan menjatuhkan hukuman keuangan. IA akan menanyakan tentang tingkat keparahan sifat, tingkat keparahan dan dampak dari pelanggaran atau kegagalan yang relevan, serta contoh pelanggaran yang relevan sebelumnya. Ini juga akan mempertimbangkan tindakan perusahaan asuransi dalam menanggapi pelanggaran yang relevan - apakah perbaikan atau penyembunyian - dan konsekuensi keuangan dari pelanggaran terkait.

Pengadilan Banding Asuransi

Ketentuan ICAO2015 lain yang akan diterapkan pada bulan Juni adalah pembentukan Insurance Appeals Tribunal (IAT), sebuah badan quasijudicial independen (penyelesaian sengketa) dari IA yang dibentuk untuk memastikan pemeriksaan dan keseimbangan yang “memadai” pada pelaksanaan kekuasaan IA, ujar Cashin. IAT akan meninjau keputusan-keputusan IA yang ditentukan, termasuk keputusan-keputusan tentang otorisasi, perizinan dan tindakan-tindakan disipliner. Pengadilan juga akan menentukan pertanyaan atau masalah yang timbul dari atau sehubungan dengan peninjauan.

Aplikasi untuk IAT untuk peninjauan keputusan IA harus diajukan secara tertulis dalam waktu 21 hari setelah keputusan itu. Pengadilan akan diberi wewenang untuk mengkonfirmasi, mengubah atau mengesampingkan keputusan; atau mengirimkan masalah tersebut ke IA dengan arahan yang dianggap tepat. Keputusan tersebut juga memiliki keleluasaan untuk mengenakan biaya. Ketentuan penting yang berkaitan dengan IAT adalah fleksibilitas untuk pengadilan, dengan persetujuan kedua belah pihak untuk peninjauan, untuk menentukan peninjauan yang hanya didasarkan pada pengajuan tertulis. "Prosedur ini memungkinkan pemohon banding untuk memilih alternatif yang lebih murah dan rumit," kata Cashin.

Biaya baru yang disesuaikan

Selain menyiapkan proses untuk mengakomodasi ketentuan tentang hukuman keuangan dan IAT, Cashin mencatat bahwa perusahaan asuransi perlu mengakomodasi berbagai biaya baru dan penyesuaian dengan yang sudah ada setelah transisi Juni. Biaya aplikasi untuk persetujuan penunjukan pengontrol seperti managing director atau chief executive officer, director, atau key person in control function yang berharga sebesar HK $ 18.000 (US $ 2.300) per penunjukkan, sedangkan biaya pemberitahuan untuk penunjukkan tersebut adalah sebesar HK $ 5.000 (US $ 640) per penunjukkan.

Ada biaya pemberitahuan baru untuk mengusulkan seseorang menjadi pengontrol yaitu seseorang yang sendirian atau dengan rekanan mana pun memiliki 15% atau lebih dari kekuatan suara pada setiap pertemuan umum perusahaan asuransi, kata Cashin. Baik dengan anggaran HK $ 100.000 (US $ 12.800) jika orang tersebut memiliki 50% atau lebih dari kekuatan suara pada setiap pertemuan umum, atau HK $ 50.000 (US $ 6.400) jika setiap pribadi memiliki kurang dari 50% kekuatan suara.

Akhirnya, biaya otorisasi awal untuk melakukan bisnis asuransi jangka panjang atau umum sekarang akan menjadi jumlah tetap sebesar HK $ 300.000 - dengan biaya tetap yang berbeda untuk perusahaan asuransi gabungan dan captive - dan biaya variabel yang diperoleh dari mengalikan kewajiban asuransi dengan biaya variabel dibatasi pada HK $ 7 juta (US $ 900.000). Penanggung harus memikul kenaikan bertahap tahunan ke tingkat biaya variabel hingga maksimum 0,0039% untuk tahun 2022/2023 dan seterusnya.

Setelah IIA mengambil alih pekerjaan OCI, tahap selanjutnya untuk perubahan peraturan akan melibatkan rezim lisensi baru untuk perantara asuransi yang akan diperkenalkan pada akhir 2017 atau 2018. "Persiapan telah dimulai untuk transisi ke rezim lisensi berdasarkan undang-undang," ucap Lloyd's di Hong Kong. “Pemegang polis lokal harus mengetahui perubahan ini dan bersiap terlebih dahulu untuk perubahan rezim."

Saat ini, perantara asuransi diatur oleh tiga organisasi swadaya masyarakat setempat, yaitu Hong Kong Confederation of Insurance Brokers and the Professional Insurance Brokers Association untuk broker, dan Insurance Agents Registration Board untuk agen. Dalam mengambil alih fungsi hukum OKI dan, akhirnya, regulasi perantara asuransi, IIA berharap untuk menciptakan rezim regulasi yang baru, independen, lebih holistik dan efektif untuk memfasilitasi pengembangan industri yang berkelanjutan dan untuk melindungi kepentingan pemegang polis dengan lebih baik."

“Pembentukan IIA adalah langkah besar ke depan untuk industri asuransi Hong Kong. Kami berharap dapat berkolaborasi dengan semua pemangku kepentingan, termasuk praktisi industri, untuk membangun Otoritas dan menumbuhkan industri asuransi di Hong Kong,” Kata Dr Moses Cheng, chairman dari IIA. “Pada tahap ini, prioritas kami adalah merencanakan transisi yang lancar dari rezim peraturan saat ini ke yang baru, dan bersiap-siap untuk memenuhi tantangan peraturan dan meningkatnya harapan publik."

Beberapa bulan ke depan juga akan ada penentuan mekanisme pendanaan baru untuk IIA. Lloyd's mengatakan bahwa target jangka panjangnya adalah agar IIA tidak tergantung secara finansial dari pemerintah. Sekitar 70% dari pengeluarannya akan dipenuhi oleh pungutan pemegang polis atas premi untuk semua polis asuransi yang ditulis oleh pemegang polis dan perusahaan layanan. Sedangkan 30% sisanya akan dipenuhi oleh berbagai otorisasi / lisensi dan biaya pengguna.