Goncangan inovasi menghantam industri asuransi jiwa Singapura

Industri ini bergulat dengan peningkatan biaya perawatan kesehatan dan peraturan yang sudah usang.

Ketika FWD meluncurkan pendekatan langsung dan pendekatan digital untuk asuransi jiwa di Singapura, hal tersebut merupakan respons terhadap kesenjangan yang dilihatnya pada model agen tradisional yang dominan di tempat tersebut. Disrupsi yang meningkat sebagai strategi di antara para pemain asuransi ketika warga Singapura semakin terhubung, semakin mobile dan semakin siap untuk membeli produk asuransi secara online dan secara langsung dari penyedia asuransi.

Perusahaan teknologi keuangan juga mengeluarkan alat dan model bisnis baru untuk meningkatkan produk asuransi online, meskipun pemerintah mengeluarkan peraturan untuk memastikan konsumen terlindungi dengan lebih baik dikarenakan industri terus mencatat pertumbuhan yang stabil. Ledakan dalam asuransi jiwa juga disertai dengan kekhawatiran akan meningkatnya klaim asuransi kesehatan.

"Kami melihat tren bahwa di pasar yang lebih maju, ada selera yang meningkat di antara konsumen untuk membeli secara langsung, dan oleh karena itu kami merepresentasikan hal itu di Singapura," kata Abhishek Bhatia, CEO FWD Insurance Singapore. “Dengan meningkatnya konektivitas dan mobilitas warga Singapura, dikombinasikan dengan preferensi mereka yang makin besar untuk bertransaksi secara online, sepertinya ini adalah keputusan yang alami bagi kami untuk memilih model direct-to-consumer."

Bhatia mengutip penelitian FWD baru-baru ini bahwa industri asuransi tertinggal dari industri perbankan, travel, dan ritel dalam hal beradaptasi dengan dunia digital, dengan hanya 52% dari 600 warga Singapura yang disurvei, berpikir bahwa asuransi lebih beradaptasi dengan baik dibandingkan dengan perbankan (100%), travel (92%), dan ritel (77%).

“Pasar asuransi lokal sebagian besar terdiri dari pemain dengan saluran agen tradisional. Sementara model ini mungkin berhasil untuk mereka, kami mempelajari tren pasar lokal dan mengidentifikasi peluang yang kami rasa dapat kami tangani dengan lebih baik,” kata Bhatia tentang keputusan mereka untuk menggunakan pendekatan digital dan langsung ke konsumen.

"Singapura adalah salah satu negara yang terhubung secara digital dan cekatan di dunia, dan kami tahu warga Singapura akan terus berada pada pilihan untuk membeli kebutuhkan mereka secara online," tambahnya.

FWD berencana menginvestasikan S $ 500 juta untuk memperkuat kehadirannya di Singapura selama lima tahun ke depan dan memperkenalkan kebijakan asuransi lain yang mencerminkan kebutuhan Singapura yang modern, dimana dikatakan Bhatia akan ditentukan oleh kelas menengah yang tumbuh dan semakin memahami nilai asuransi dan teknologi keuangan (fintech) perusahaan. "Fintech telah membantu mendorong inovasi dan transformasi digital di industri asuransi," kata Bhatia.

“Kisah fintech dalam beberapa tahun terakhir telah berkonsentrasi pada peningkatan teknologi baru dan model bisnis yang mendisrupsi untuk memungkinkan pengembangan produk dan layanan baru untuk pasar yang sebelumnya tidak terlayani. Dinamika yang sama telah mendorong perubahan dalam industri asuransi."

Asuransi pembelian langsung

Konsep asuransi pembelian langsung telah mendapatkan dukungan sejak April tahun lalu ketika Monetary Authority of Singapore (MAS) juga memperkenalkan asuransi pembelian langsung atau Direct Purchase Insurance (DPI), kelas produk asuransi jiwa sederhana yang dijual oleh perusahaan tanpa adanya komisi dan saran keuangan. "Pengenalan DPI oleh MAS adalah inisiatif yang sangat baik, menawarkan produk-produk sederhana, efektif, mudah dipahami yang sempurna untuk sebagian besar warga Singapura, terutama yang membeli produk asuransi seumur hidup untuk pertama kalinya," kata Bhatia.

MAS, bekerja sama dengan industri asuransi dan kelompok konsumen, juga meluncurkan layanan web compareFIRST (www.comparefirst.sg) yang memungkinkan warga Singapura membandingkan berbagai produk asuransi jiwa, termasuk premi dan manfaat, untuk membuat keputusan yang lebih baik sebelum pembelian mereka.

Meskipun ada perkembangan positif yang memungkinkan warga Singapura untuk membeli produk asuransi secara online dan langsung dari penyedia, banyak yang masih menemukan proses yang sulit dan menakutkan. "Sementara produk DPI lebih sederhana, proses aplikasinya tidak membuat banyak orang mundur," kata Bhatia.

DPI dan langkah menuju produk asuransi online adalah bagian dari tren perawatan kesehatan virtual yang lebih besar, terutama di Asia di mana permintaan asuransi jiwa dan penggunaan teknologi tumbuh dengan kuat. "Peningkatan pelayanan kesehatan virtual adalah tren menarik lainnya, dengan meningkatnya permintaan akan teknologi digital untuk memberikan layanan kesehatan dengan hanya mengklik sebuah tombol," kata Derek Goldberg, Managing Director Aetna International untuk Asia Tenggara.

“Ini sangat menarik bagi Singapura dan pasar Asia lainnya, karena ketersediaan dan penggunaan teknologi yang luas di seluruh kawasan, serta kebutuhan memenuhi tantangan akses untuk merawat populasi yang berkembang pesat dengan harapan yang semakin tinggi."

Industri asuransi jiwa di Singapura terus melaporkan pertumbuhan yang stabil dengan peningkatan 8% dalam total premi pada bisnis baru yang tercatat pada kuartal ketiga 2016 (YTD 3Q16) year-to-date dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2015, menurut Life Insurance Association Singapore (LIA Singapore).

Total premi bisnis baru tercatat berjumlah S $ 2,33 juta untuk tiga kuartal pertama tahun ini. Dalam YTD 3Q16, industri ini juga mencatat kenaikan 11% menjadi S $ 730,8 juta dalam premi tunggal, dengan lebih dari tiga perempat (78%) terdiri dari produk premium PAR (Property All Risk) dan non-PAR, sementara kurang dari seperempat (22) %) adalah produk premium tunggal. YTD 3Q16 juga mengalami kenaikan 6% menjadi S $ 1.600,1 juta dalam premi tahunan.

Sekitar 10.000 lebih penduduk Singapura memperoleh perlindungan asuransi kesehatan tambahan, sebagian besar melalui Integrated Shield Plans (IP) dan / atau perlindungan kecelakaan jalan, dan sekitar satu dari dua orang di Singapura (2,87 juta jiwa) dilindungi oleh asuransi kesehatan dengan total premi sebesar S $ 1.367 juta, pada 30 September 2016.

"Peningkatan berkelanjutan dalam jumlah nyawa yang dicakup oleh IP dan pengendara IP menunjukkan meningkatnya apresiasi penduduk Singapura terhadap perlunya asuransi kesehatan dan pilihan manfaat tambahan yang disediakan oleh rencana IP dan pengendara IP," kata Dr Khoo Kah Siang, presiden LIA Singapura.

Meroketnya biaya perawatan kesehatan

Dengan meningkatnya cakupan asuransi jiwa di Singapura dan rentetan gangguan yang mengubah cara industri beroperasi, tantangan meroketnya biaya perawatan kesehatan dan perubahan peraturan membayangi rencana jangka pendek.

“Sebanyak asuransi jiwa perlu memainkan peran mereka, kecuali jika upaya kolektif dan spesifik dilakukan oleh semua pihak yang berbeda, Singapura tidak akan dapat secara efektif mengatasi peningkatan biaya perawatan kesehatan yang berada di luar peningkatan bertahap seperti biasa, dan karenanya meningkatkan klaim asuransi kesehatan,” kata Khoo.

Health Insurance Task Force yang memimpin industri telah meneruskan beberapa rekomendasi utama untuk mengurangi biaya perawatan kesehatan sambil mempertahankan kualitas perawatan seperti termasuk publikasi tolok ukur biaya medis. Juga telah diusulkan untuk memasukkan pra-otorisasi untuk memberikan kejelasan kepada pemegang polis tentang tingkat cakupan yang mereka miliki untuk perawatan sebelum mereka melanjutkan dengan prosedur medis apa pun.

"Tujuan dari rekomendasi ini adalah untuk mengekang perlakuan sewenang-wenang dan / atau konsumsi berlebihan yang, pada gilirannya, diharapkan mengurangi inflasi klaim perawatan kesehatan," kata Khoo.

Goldberg berpendapat bahwa meningkatnya biaya klaim dan pemanfaatan yang berlebihan dari perawatan medis adalah salah satu tantangan signifikan bagi perusahaan asuransi kesehatan di wilayahnya saat ini. "Ditambah dengan meningkatnya penekanan yang diberikan regulator pada stabilitas dan integritas pasar, perusahaan asuransi perlu mencari solusi inovatif untuk membangun masa depan yang berkelanjutan," katanya.

Goldberg mengutip MAS yang membuat peningkatan signifikan pada kerangka peraturan asuransi, yang mengarah pada amendemen UU Asuransi 2012 yang diusulkan. Sementara itu, Bhatia menganggap kerangka peraturan di Singapura sangat kuat, tetapi dia menunjukkan bahwa beberapa peraturan perlu diamendemen untuk mengakomodasi gelombang gangguan yang melanda industri.

"Pedoman industri saat ini dibingkai untuk model bisnis tatap muka dan mungkin tidak sepenuhnya sesuai untuk model distribusi online atau langsung," kata Bhatia.