, Singapore
646 views

Mengapa embedded insurance memotong perantara

Tanpa perantara, asuransi akan semakin murah bagi konsumen.

Kebanyakan orang tidak akan pernah berpikir untuk mendapatkan asuransi kecuali jika terjadi masalah mendasar. Contoh terbaik adalah lonjakan polis asuransi kesehatan yang dijual setelah COVID-19 terburuk melanda dunia. Namun, asuransi tertanam sekarang mengubah perspektif dengan membuat konsumen lebih setuju untuk mengambil asuransi, apa pun keadaannya.

Tapi apa sebenarnya embedded insurance itu? Mengobrol dengan Insurance Asia, Arijit Chakraborty, Managing Director, APAC for Cover Genius, menjelaskan embedded insurance sebagai pertanggungan yang digabungkan dengan produk lain.

Ini adalah model yang mengantisipasi kebutuhan pelanggan dengan menawarkan cakupan yang dibuat khusus dan relevan di titik penjualan.

“Ini seperti membeli tiket pesawat. Pada saat yang sama memesan tiket, saya menjual asuransi, tidak hanya asuransi perjalanan konvensional, saya juga menjual asuransi perlindungan COVID-19, dan asuransi penundaan penerbangan. Dalam satu klik, saya dapat membelinya dan ini adalah perjalanan yang lebih mulus dan nyaman daripada pergi ke situs web pihak ketiga dan membeli sampul yang sama,” kata Arijit.

Permintaan pelanggan

Arijit percaya bahwa permintaan akan embedded insurance, terutama di Asia, meningkat karena pelanggan mencari harga yang lebih relevan, kontekstual, dan jujur ​​dalam produk asuransi mereka. Faktanya, awal tahun ini, Cover Genius menjual lebih dari 10 juta polis dan melihat peningkatan 1.900% dalam penjualan polis untuk mitra ritel seperti Shopee dan Flipkart, dengan peningkatan 430% di Asia saja.

Arijit Chakraborty, Managing Director, APAC for Cover Genius.

Permintaan ini menjadi alasan Arijit meyakini bahwa masa depan distribusi asuransi terletak pada embedded insurance.

Dalam pengalamannya sebagai bagian dari manajemen senior di berbagai agen asuransi di pekerjaan sebelumnya, Arijit mengatakan karena sebagian besar produk asuransi didistribusikan melalui perantara, produk sebagian besar dijual berdasarkan komisi.

“[Dalam embedded insurance], tidak ada perantara dalam gambar. Katakanlah Anda membeli sesuatu dan Anda ingin melindungi diri dari kemungkinan. Dengan embedded insurance, saat Anda melakukan pembelian, Anda mendapatkan perlindungan dengan polis yang sederhana dan langsung. Dan ini mengganggu cara distribusi asuransi yang konvensional,” kata Arijit.

Ini adalah poin lain mengapa embedded insurance diyakini sebagai masa depan distribusi. Menurut sebuah studi yang dilakukan oleh Cover Genius, 60% pelanggan lebih memilih untuk membeli perlindungan dari merek online favorit mereka.

Satu platform

Memanfaatkan peningkatan permintaan untuk embedded insurance, Cover Genius menggunakan platform distribusi globalnya, XCover untuk lebih membantu bisnis menambahkan perlindungan sebagai bagian dari penawaran produk mereka kepada pelanggan.

XCover memiliki rantai nilai asuransi ujung ke ujung. Dengan menggunakan XCover, mitra dapat meminta Cover Genius melakukan pekerjaan berat seperti manajemen risiko, penetapan harga, penjaminan emisi, penerbitan polis, operasi, dan manajemen klaim. Ini adalah alat lengkap untuk mitra mereka. Mereka juga bekerja sama dengan mitra untuk merancang produk untuk ditawarkan kepada pelanggan.

Tetapi bagaimana ini membantu mitra mereka memperkuat posisi merek mereka?

Arijit mengatakan, dengan embedded insurance, pelaku usaha dapat memastikan bahwa nasabahnya selalu terlindungi. Hal ini memberikan ketenangan pikiran kepada pelanggan ketika berhadapan dengan merek, meningkatkan kepercayaan di antara keduanya, serta mengamankan aliran pendapatan lain untuk bisnis mereka.

Kedua, meningkatkan nilai merek. Menyertakan sampul untuk produk dan layanan akan membekas di benak konsumen, membuat mereka mengaitkan merek itu dengan perlindungan.

Ketiga adalah diferensiasi produk. Dengan menanamkan asuransi di produk lain, bisnis dapat dibedakan dari pesaing mereka.

“Misalnya Anda membeli laptop di Shopee. Anda dapat melihat bahwa mereka menawarkan asuransi untuk laptop itu tetapi tidak melihatnya dari platform e-niaga lainnya. Anda mungkin cenderung membeli laptop yang sama dari Shopee karena Anda berkesempatan membeli proteksinya,” kata Arijit menjelaskan.

Dalam studi lain oleh Cover Genius, sekitar 66% konsumen mengatakan bahwa memiliki pilihan untuk mendapatkan asuransi di kasir akan menarik mereka untuk membelanjakan lebih banyak, dan bahkan membeli barang dalam jumlah yang lebih banyak. Setelah asuransi dibeli, ada kemungkinan besar asuransi dibeli kembali di masa depan, dengan 82% orang yang membeli asuransi dari pengecer mengatakan mereka akan membelinya lagi dengan cara yang sama di masa depan.

Lebih banyak mitra distribusi

Saat ini, rencana utama Cover Genius adalah memperbanyak mitra distribusi. Saat ini, mereka memiliki kemitraan dengan berbagai perusahaan dari berbagai industri seperti Shopee, Ola, Skyscanner, Booking Holdings, eBay, Intuit, dan Descartes ShipRush.

Menurut Arijit, Cover Genius kini mulai berinvestasi di dompet pembayaran FinTech, gateway pembayaran, Neobank, serta masuk ke pinjaman konsumen yang dipimpin UKM.

“Sekarang kami banyak berinvestasi di pembayaran fintech wallets, payment gateways, Neobank, kemudian kami masuk ke pinjaman konsumen yang dipimpin UKM,” kata Arijit.

Meskipun begitu, Arijit sangat yakin bahwa dengan kesuksesan mereka di pasar embedded insurance, tidak perlu pergi ke, katakanlah perantara, seperti perusahaan lain karena jelas bagi mereka apa yang berhasil.

“Kami sangat jelas tentang apa yang berhasil—dan apa yang berhasil adalah embedded insurance. Kami ingin dilihat sebagai platform embedded insurance,” kata Arijit.

Follow the link for more news on

Rey Assurance mendapatkan dana putaran awal $4,2 juta

Putaran ini dipimpin bersama oleh Trans-Pacific Technology Fund dan Genesia Ventures.

Umur panjang berpotensi menjadi mimpi buruk bagi keuangan warga Singapura

Hal ini menjadi masalah bagi lebih dari setengah pensiunan yang tidak berasuransi.

Apa yang dapat menghalangi industri asuransi umum Australia untuk berkembang?

Bencana alam dapat menghambat potensi CAGR sebesar 6,4% hingga 2025, para analis memperingatkan.

Bagaimana Qoala memangkas masa tunggu penerbitan polis menjadi hanya satu jam

Biasanya, dibutuhkan waktu hingga 14 hari untuk memproses polis asuransi.

Peningkatan laba industri asuransi Taiwan masih terlalu lamban

Untuk negara maju, penetrasi asuransi masih rendah yaitu 1%.

Tiga hal teratas yang ‘membunuh’ industri asuransi

Karena ancaman ini, 54% perusahaan asuransi memiliki ROE di bawah biaya ekuitas mereka.

Bagaimana Emma mengubah strategi digital AXA Mandiri

Emma adalah platform digital all-in-one yang memenuhi kebutuhan nasabah, mulai dari pembelian polis asuransi hingga mengikuti kelas gym.

Risiko iklim menelan biaya besar dan Asia dalam kondisi rentan

Pada 2021, bencana alam terbesar yang tercatat di kawasan ini menelan biaya lebih dari $2 miliar.

Perempuan dalam asuransi: Apa yang menghalangi jalan menuju keragaman?

Bias secara tidak sadar dan 'double shifting' hanyalah beberapa rintangan yang diketahui.

OJK: Teknologi informasi dapat mendorong pertumbuhan industri asuransi

Selama lima tahun terakhir, industri ini telah tumbuh sebesar 8,67% per tahun.