Presiden LIA Singapura, Patrick Teow berbicara tentang adanya kesenjangan perlindungan asuransi yang mengkhawatirkan di kota itu

Teow berpikir untuk menjembatani kesenjangan perlindungan sebesar US $ 330b dan meningkatkan kolaborasi di antara para pemangku kepentingan.

Sebagai presiden baru Life Insurance Association, Singapura (LIA Singapura) yang terpilih pada Maret 2017, Patrick Teow sudah menyiapkan banyak hal. Dia mengakui bahwa ada masalah kesadaran dan persepsi yang perlu ditangani untuk mendapatkan lebih banyak orang Singapura yang diasuransikan secara memadai dan mandiri secara finansial. Dia mencatat bahwa pada akhir 2011, total kesenjangan perlindungan di Singapura adalah S $ 462,1b (US $ 330b). Dengan populasi Singapura yang menua dengan cepat, menjembatani kesenjangan ini adalah prioritas utama bagi para pemain industri seperti Teow. Dia mencatat bahwa jumlah mereka yang berusia 65 tahun ke atas akan hampir berkali kali lipat dari 220.000 pada 2000 menjadi sekitar 900.000 pada 2030.

Teow adalah CEO AIA Singapura. Dia bergabung dengan AIA pada Juli 2013 sebagai CEO AIA Group Agency Distribution. Dia telah mendorong kesuksesan perusahaan

di berbagai pasar dengan meningkatkan tingkat produktivitas dan menciptakan budaya yang kuat yang berfokus pada kualitas dan profesionalisme.

Sebelum pindah ke AIA, Teow menghabiskan hampir 28 tahun di Prudential, setelah mengambil peran sebagai Regional Chief Agency Officer untuk Asia di EVP dan Chief Distribution

Officer dari Prudential Singapore serta menjadi Group Financial Services Director. Dia memegang Chartered Life Underwriter secara profesional dan mempunyai kualifikasi Chartered Financial Consultant.

Dalam wawancara eksklusif dengan Insurance Asia berikut ini, Teow membagikan persepsinya tentang keadaan sektor asuransi saat ini di Singapura, rencana dan tujuannya untuk LIA Singapura, filosofi bisnisnya, dan masih banyak lagi.

Apa tren dan tantangan terbaru dalam industri asuransi Singapura?

Terlepas dari kematangan pasar kami hari ini, kesenjangan perlindungan di Singapura masih berlanjut. Total kesenjangan perlindungan di Singapura senilai S $ 462,1b (US $ 330b), pada akhir 2011. Ini berarti bahwa orang-orang belum efektif dalam perencanaan keuangan pribadi mereka dan akan menjadi makin bergantung pada orang lain untuk dukungan keuangannya.

Dalam hal ini, kami menyadari bahwa ada segmen masyarakat yang mungkin tidak mengakui nilai sebenarnya yang diberikan oleh penasihat keuangan profesional yang meliputi agen terikat, dan perusahaan keuangan independen atau mereka lebih berhati-hati dalam mendapatkan bantuan untuk mengelola keuangan mereka dengan lebih baik. Hal ini adalah masalah kesadaran dan persepsi yang perlu ditangani agar kita mendapatkan lebih banyak orang yang diasuransikan secara memadai dan mandiri secara finansial.

Ini sangat penting dikarenakan populasi Singapura yang menua dengan cepat, jika tidak dikelola secara efektif, akan meningkatkan beban keuangan yang dibebankan pada tenaga kerja kami yang lebih kecil dan aktif secara ekonomi dan juga pada pemerintah. Singapura memiliki proporsi penduduk yang lebih tua dan populasi yang paling cepat menua di Asia Tenggara, menurut Bank Dunia. Faktanya, jumlah mereka yang berusia 65 tahun ke atas akan hampir dua kali lipat dari 220.000 pada tahun 2000 menjadi sekitar 900.000 pada tahun 2030.

Terikat dengan ini adalah kebutuhan mendesak bagi warga Singapura untuk tetap sehat untuk menghindari penderitaan akibat penyakit kronis, dan bagi semua pihak terkait dalam ekosistem perawatan kesehatan untuk mengelola biaya perawatan kesehatan dengan lebih baik serta untuk memastikan keterjangkauan perawatan medis dan keberlanjutan asuransi kesehatan.

Saat ini, sekitar satu dari empat warga Singapura yang berusia 40 tahun ke atas menderita setidaknya satu penyakit kronis seperti diabetes, tekanan darah tinggi, kolesterol darah tinggi dan stroke. Faktanya, pada tahun 2010 saja, diabetes menelan biaya lebih dari $ 1 miliar dari pemerintah. Sebuah angka yang diperkirakan akan melebihi $ 2,5 miliar pada tahun 2050.

Biaya perawatan kesehatan di Singapura akan segera menjadi tidak berkelanjutan jika dibiarkan, itulah kesimpulan yang dimiliki oleh Health Insurance Taskforce (HITF) dalam makalah rekomendasi mereka yang diluncurkan pada Oktober 2016.

Dalam laporan tersebut, HITF menyoroti bahwa, untuk periode sepuluh tahun dari 2005 hingga 2015, Consumer Purchase Index (CPI) untuk perawatan kesehatan yang mencakup biaya perawatan medis dan asuransi kesehatan, meningkat sebesar 30,6%. Ini secara signifikan lebih tinggi dari 21,7% pada harga barang dan jasa konsumen, yang diukur oleh Monetary Authority of Singapore (MAS) Inflasi Inti.

Apa dampak dari digitalisasi industri asuransi di Singapura?

Munculnya digitalisasi telah sangat mengubah cara kita hidup, bekerja, dan bermain, dan mengganggu model bisnis tradisional. Sesuai dengan perubahan zaman, industri asuransi mengambil langkah-langkah untuk memikirkan kembali cara kita melakukan bisnis. Memanfaatkan digitalisasi akan membantu kita dalam mengejar kemajuan berkelanjutan dalam memenuhi kebutuhan tabungan, perlindungan, dan investasi masyarakat. Secara global, industri asuransi tertinggal dari industri lain dalam hal inovasi dan pengalaman digital yang ramah pelanggan. Ada banyak hal yang dapat kita lakukan sebagai industri, dan ada tiga bidang utama yang menawarkan potensi besar untuk kita jelajahi, yaitu:

Analisis data untuk mendorong inovasi

Inovasi yang didorong oleh data berasal dari sejumlah besar data untuk mengungkap informasi menegnai konsumen yang mendalam untuk mengarahkan strategi bisnis, pengembangan produk, dan upaya penjualan. Banyak anggota Asosiasi sudah berinvestasi di pusat-pusat inovasi dengan upaya penelitian dan pengembangan, analisis data yang berfokus pada inovasi untuk meningkatkan manajemen risiko dan memberikan nilai lebih besar kepada pelanggan.

Digitalisasi untuk meningkatkan pengalaman pelanggan

Digitalisasi menawarkan cara bagi kami untuk memberikan kenyamanan yang lebih besar kepada pelanggan, respons yang lebih cepat terhadap masalah mereka, dan lebih banyak pilihan dalam cara yang mereka pilih untuk terlibat dengan perusahaan asuransi - entah itu cara mereka membeli asuransi dan mengajukan klaim, atau mendapatkan lebih banyak informasi dan mencari nasihat keuangan. Inisiatif seperti penjaminan digital sistem dan platform penasihat keuangan terintegrasi adalah contoh bagaimana asuransi jiwa di Singapura terus meningkatkan pengalaman pelanggan serta tingkat produktivitas dan efisiensi.

Berbagi informasi dan platform digital terintegrasi untuk melakukan kolaborasi yang lebih besar dalam ekosistem kita, termasuk perusahaan asuransi, penyedia layanan kesehatan, dan pemegang polis.

Asuransi jiwa di Singapura berkolaborasi untuk berbagi dan mengkonsolidasikan data klaim asuransi kesehatan, membuatnya lebih mudah untuk mengidentifikasi outlier yang membebankan biaya yang berlebihan untuk layanan kesehatan.

Bagaimana prospek Anda untuk industri asuransi selama 3-5 tahun ke depan?

Kami sangat optimis dengan peluang industri asuransi jiwa untuk tumbuh dan berkontribusi terhadap kemajuan Singapura yang sedang berlangsung, seperti bagaimana industri naik di atas untuk meningkatkan tingkat perlindungan di Singapura dan mencatat pertumbuhan yang sehat sebesar 10% dibandingkan dengan pertumbuhan 1,8% sederhana dalam PDB negara kita tahun lalu.

Sementara kami memprediksi ketidakpastian dalam ekonomi global dari 2016 akan bertahan hingga tahun mendatang, prioritas Asosiasi adalah untuk mengimplementasikan rencana kami untuk 2017 yang berfokus pada memastikan pertumbuhan industri yang berkelanjutan dan menjaga kepentingan konsumen.

Prioritas dan komitmen utama kami untuk tahun ini adalah di bidang: mengelola keterjangkauan pelayanan kesehatan di Singapura, menjembatani kesenjangan, dan memprioritaskan kepentingan konsumen.

Apa yang membuat Anda bersemangat tentang posisi baru Anda?

Posisi ini sangat memberikan inspirasi untuk mendorong transformasi industri pada saat terjadi perubahan besar. Kami berkembang pesat dan memperluas peran kami di luar, memberikan perlindungan seperti yang telah didefinisikan secara tradisional.

Saat ini, industri asuransi jiwa Singapura sedang mendefinisikan kembali "perlindungan" dengan inisiatif people-centric yang mencakup upaya perawatan kesehatan preventif untuk populasi yang lebih sehat, dan memfasilitasi kolaborasi yang lebih besar di antara banyak pemangku kepentingan untuk mengatasi masalah nasional dalam peningkatan biaya perawatan kesehatan. Dan, di era Internet of Things (IoT), inilah saatnya kita untuk merangkul digital dan memperkenalkan lebih banyak inovasi untuk benar-benar membuat perbedaan dalam kehidupan pelanggan dan masyarakat luas.

Apa tiga tujuan yang Anda fokuskan?

Visi LIA Singapura untuk memberikan keamanan, stabilitas, dan ketenangan pikiran bagi masyarakat terus menjadi keinginan sejati kita. Dengan demikian, fokus kami sekarang adalah menjadi stimulus untuk perubahan, memberdayakan organisasi, komunitas, dan individu untuk secara proaktif membuat perbedaan bagi kehidupan mereka, dan orang lain di sekitar mereka. Mengelola keterjangkauan pelayanan kesehatan di Singapura, Kelompok kerja LIA Singapura tanpa lelah menyusun rencana dengan tindakan yang jelas tentang apa yang dapat dilakukan industri kami untuk mengurangi tantangan kenaikan biaya perawatan kesehatan setelah Studi LIA pada tahun 2015, dan rekomendasi yang diajukan oleh Health Insurance Taskforce (HITF) pada Oktober 2016.

Kami berharap bahwa upaya kami akan menjadi yang pertama dari banyak inisiatif semua pihak untuk mengambil peran mereka dalam menjaga kesehatan tetap terjangkau dan dapat diakses,  karena hal tersebut hanya dapat dicapai melalui upaya kolektif semua pemangku kepentingan dalam ekosistem.

Ini juga disimpulkan oleh HITF - yang memiliki banyak perwakilan  termasuk dari pihak perusahaan asuransi, profesional kesehatan, dan regulator - dalam makalah rekomendasi mereka tahun lalu.

Menjembatani kesenjangan asuransi yang kurang

Tahun ini, LIA Singapore menugaskan studi kesenjangan perlindungan baru sebagai pembaruan untuk studi terakhir yang kami lakukan pada 2011 dan kemudian dirilis pada 2012. Studi yang diperbarui tersebut tidak hanya akan memberi kita gambaran tentang seberapa banyak kemajuan yang telah dibuat Singapura dalam menjembatani kesenjangan asuransi di sini, tetapi juga memberikan dasar bagi kita untuk memprioritaskan upaya kita dalam memberikan keamanan dan ketenangan pikiran yang lebih baik kepada masyarakat.

Memiliki cakupan asuransi yang memadai sangat penting dalam masa ketidakpastian, yang kita hadapi saat ini. Dalam studi kesenjangan perlindungan terakhir kami, kami mengidentifikasi kesenjangan perlindungan S $ 462b yang signifikan di Singapura, menunjukkan bahwa kesenjangan perlindungan rata-rata orang dewasa yang bekerja adalah 3,7 kali lipat dari pendapatan tahunannya — tingkat pertanggungan secara signifikan kurang dari jumlah yang direkomendasikan dengan 10 kali gaji tahunan seseorang untuk memenuhi kebutuhan perlindungan seseorang.

Memprioritaskan minat konsumen

Ini adalah upaya berkelanjutan untuk industri ini, dan inisiatif kami pada tahun 2017 meliputi pengenalan inisiatif pengungkapan baru di bawah Financial Advisory Industry Review (FAIR), dan mengeksplorasi inovasi digital untuk meningkatkan pilihan dan meningkatkan pengalaman pelanggan bagi konsumen.

Apa yang akan Anda lakukan dengan cara yang berbeda sebagai presiden LIA Singapura? 

Saya menghargai bahwa setiap pemimpin memiliki gaya kepemimpinannya yang unik dan membawa sesuatu yang berbeda. Sebagai presiden LIA Singapura yang baru terpilih, adalah komitmen saya dan komitmen Management Committee, untuk membangun fondasi kuat yang ditetapkan selama bertahun-tahun oleh para pendahulu saya dan melihat industri terus meningkatkan pretasinya yang baru.

Saya ingin melihat, pada akhir masa jabatan saya, keberhasilan dalam mempersempit kesenjangan perlindungan Singapura, dan kolaborasi yang lebih besar di antara para pemangku kepentingan untuk kepentingan masyarakat.

Apa filosofi bisnis utama Anda?

Saya percaya pada pentingnya integritas dan keberanian untuk melakukan hal-hal yang benar dengan cara yang benar, dan untuk alasan yang benar. Filosofi-filosofi ini juga berlaku untuk asuransi jiwa yang segenap hati berkenaan dengan masyarakat, dan memiliki kepercayaan mereka bahwa kita akan menjaga kesejahteraan mereka dan orang-orang yang mereka cintai. Sesuai dengan itu, salah satu inisiatif industri pada tahun 2017 adalah untuk meningkatkan upaya pendidikan konsumen untuk membantu individu lebih memahami nilai dan pentingnya cakupan asuransi kesehatan, serta sifat komplementer dari Integrated Shield Plans (IP) vis-à -vis MediShield Life.

Apakah pengalaman berharga Anda untuk sukses pada jabatan ini?

Posisi ini merupakan gabungan dari pengalaman yang membantu membentuk siapa kita dan bagaimana kita memilih untuk bergerak maju ke masa depan. Tiga dekade pengalaman dalam industri asuransi jiwa  di seluruh wilayah dan dalam berbagai fungsi adalah aset yang pasti akan saya manfaatkan. Selain itu, saya juga percaya bahwa pengalaman pribadi dan interaksi saya dengan orang - baik itu keluarga dan teman, regulator, kolega, dan warga Singapura lainnya - memastikan bahwa inisiatif kita dapat menjadi relevan dan memberikan nilai bagi masyarakat.