Cara perusahaan insurtech menguasai pasar asuransi digital SEA

Mereka menawarkan keunikan solusi teknologi yang menganalisis tingkah laku pengemudi untuk menentukan premi asuransi kendaraan bermotor.

Insurtech regional, Igloo, memiliki tujuan yang sangat jelas, yaitu: merevolusi industri dalam hal produk, saluran distribusi, dan jaminan emisi untuk membuat dampak berkelanjutan di Asia Tenggara. Itulah sebabnya dia bermitra dengan perusahaan yang berbeda di hampir setiap industri di pasar utama di Asia Tenggara.

Igloo memiliki pengalaman yang cukup banyak di berbagai bidang dan telah mampu memberikan solusi business to business to consumer (B2B2C) yang inovatif untuk para mitra dan konsumen mereka. Mereka telah bekerja dengan para mitra seperti Allianz, Cigna, MSIG, Sompo, Shopee, Foodpanda Thailand, Bukalapak, Blibli, Fabelio, RedDoorz, Union Bank of Philippines, MobiFone, dan Loship di seluruh asuransi , telekomunikasi, e-commerce, perjalanan, dan sektor jasa keuangan.

Sejak melakukan rebranding mereka terus maju dengan kemitraan yang tersebar. Tapi apa sebenarnya rahasia Igloo untuk sukses? Insurance Asia berbicara dengan Raunak Mehta, chief commercial officer dari Igloo, untuk membahas apa yang membuat perusahaan insurtech ini begitu aktif di banding yang lain.

Apa yang membuat Anda menonjol dari insurtech lain di Singapura?

Sejak awal berdiri di tahun 2016, kami telah berkolaborasi dengan mitra dari berbagai industri di Asia Tenggara — termasuk Indonesia, Filipina, Thailand, dan Vietnam — untuk menghasilkan produk asuransi mikro yang sesuai dengan kebutuhan banyak orang.

Dengan kemampuan penuh, kami menggunakan big data, penilaian risiko yang real-time, dan manajemen klaim secara otomatis yang end-to-end untuk menciptakan solusi asuransi B2B2C. Contoh dari inovasi luar biasa kami meliputi  Usage-Based Motor Insurance yang dirancang untuk memberikan solusi asuransi mobil yang hemat biaya bagi pengemudi di Thailand, di mana kematian akibat kecelakaan lalu lintas menjadi salah satu yang tertinggi di kawasan ini.

Hal ini adalah solusi plug and play telematika yang memanfaatkan Big Data untuk menganalisis perilaku mengemudi dan penggunaan kendaraan untuk menentukan premi asuransi dan menghargai pengemudi yang aman, memungkinkan mereka untuk menghemat hingga 40% premi. Parameter yang digunakan untuk menghitung premi meliputi kecepatan, jarak, durasi mengemudi, waktu mengemudi, dan area mengemudi. Karena makin banyak orang yang bekerja dari rumah sekarang, penggunaan mobil juga terpengaruh, dan produk ini tepat waktu dalam arti membantu pengemudi untuk menghemat premi melalui pembayaran per penggunaan.

Kami juga memiliki tim ahli yang kuat dengan pengalaman mencakup fintech, perbankan, e-commerce, teknologi, dan asuransi. Kami baru-baru ini mempekerjakan ahli strategi yang sangat penting yaitu chief operating officer pertama kami yang akan membantu operasi kami untuk meningkatkan penetrasi dan pertumbuhan pasar.

Apa yang membuat insurtech Asia Pasifik sangat menarik?

Asia memiliki salah satu tingkat underinsurance tertinggi secara global. Laporan Lloyds baru-baru ini pada tahun 2018 menghitung adanya kesenjangan asuransi di Indonesia, Thailand, Vietnam, dan Filipina sebesar $ 23b. Meskipun begitu, sementara underinsurance tinggi di Asia Tenggara dan kemungkinan akan makin diperburuk oleh dampak ekonomi COVID-19, di situlah kami melihat tren yang lebih besar yang dapat membantu menutup kesenjangan ini.

Selain itu, wilayah ini dengan cepat terdigitalisasi, dengan penyerapan dalam e-commerce, yang telah memberikan akses lebih nyaman ke produk dan layanan seperti asuransi dan perlindungan keuangan. Kami telah melihat bagaimana akses ke produk melalui perusahaan e-commerce — terutama melalui kemitraan kami dengan Fabelio dan Bibli di Indonesia, dan Loship di Vietnam — telah membantu meningkatkan penerimaan asuransi.

Tren lain yang perlu dipertimbangkan adalah munculnya asuransi mikro yang memanfaatkan teknologi, seperti mesin penilaian risiko dan manajemen klaim digital, untuk mengurangi biaya dan memberikan kekhususan dalam proses asuransi, yang dipimpin Igloo. Mampu merancang produk yang memenuhi risiko gaya hidup yang berbeda seperti transit, kehilangan pembelian e-commerce, atau ancaman dunia maya, atau hilangnya pendapatan karena peristiwa global seperti COVID-19 membantu membuat asuransi lebih terjangkau dan dapat diakses oleh konsumen di Tenggara Asia.

Dengan mempertimbangkan lanskap ini, Asia Tenggara menjadi area peluang, dan bagi perusahaan insurtech seperti Igloo untuk mengatasi perubahan dalam kebutuhan dan harapan pelanggan. Ke depannya kami berharap dapat memanfaatkan demografis yang makin memahami teknologi di Asia Tenggara dengan menawarkan kemampuan teknologi kami, bekerja dengan mitra untuk membuat asuransi lebih mudah diakses, nyaman, dan terjangkau bagi konsumen.

Bahkan, menurut laporan "Asuransi Redefined" yang dirilis oleh Oliver Wyman dan Singapore FinTech Association (SFA) tahun lalu, Asia akan menjadi pasar yang menguntungkan bagi insurtech - dengan lebih dari investasi SG $ 5,3b ($ 4b) disuntikkan hanya dalam lima terakhir tahun saja. Jelas, bidang insurtech berada di lintasan atas dan memiliki potensi besar untuk pertumbuhan.

Menurut Anda, bagaimana aksesibilitas berkembang dalam hal asuransi?

Fokus selama dekade terakhir adalah membuat asuransi lebih mudah diakses dengan menggunakan saluran distribusi alternatif. Walau sudah ada beberapa yang berhasil, pertumbuhannya belum optimal dan ini tercermin dalam pertumbuhan asuransi di semua negara.

Insurtech harus mengatasi tantangan distribusi dan mengidentifikasi, mengembangkan, dan menumbuhkan lebih banyak jalan bagi produk asuransi agar tersedia bagi konsumen. Ini telah mendorong kami untuk bermitra dengan perusahaan dan platform dari ekonomi digital, dan yang membawa manfaat digitalisasi ke industri offline tradisional.

Misalnya, produk asuransi transit kami, yang ditawarkan melalui mitra, seperti merek e-commerce; Shopee dan Bukalapak, perusahaan tersebut melindungi konsumen dan pedagang dari barang-barang yang hilang atau rusak selama transit. Sampai hari ini, perusahaan kami telah menjual lebih dari 54 juta kebijakan Transit dan memperkirakan pertumbuhan yang berkelanjutan karena e-commerce terus menciutkan pembelanjaan fisik.

Salah satu cara agar industri dapat mengikuti perubahan ini adalah dengan digitalisasi. Di sinilah pemain insurtech dan pendukung teknologi seperti Igloo berperan untuk membantu perusahaan asuransi dan platform untuk membuat asuransi lebih terjangkau dan dapat diakses oleh pengguna akhir dan konsumen mereka. Teknologi saat ini telah menjadi alat untuk ‘demokratisasi’ asuransi, karena orang-orang dari semua lapisan masyarakat mampu membayar asuransi dan melindungi kepentingan terbaik orang yang mereka cintai dan diri mereka sendiri.

Anda menyebutkan sebelumnya bahwa Anda melihat pertumbuhan GWP tiga kali lipat pada paruh pertama 2021 di Indonesia, Vietnam, Thailand, dan Filipina. Faktor apa yang menyebabkan adanya pertumbuhan di masing-masing pasar ini?

40 juta pengguna baru bergabung dengan internet tahun lalu di Singapura, Malaysia, Indonesia, Filipina, Vietnam, dan Thailand. Dengan kenaikan di sektor-sektor seperti pengiriman makanan, e-groceries, dan e-commerce, kami juga melihat peluang untuk memperluas penawaran produk kami dengan mengatasi beberapa kelemahan  yang dihadapi oleh mitra kami dan pengguna akhir mereka di industri ini.

Misalnya, pada bulan September tahun lalu, kami bermitra dengan Foodpanda Thailand untuk memperkenalkan PandaCare, sebuah program perlindungan yang melindungi pengendara pengiriman selama puncak pandemi di mana terdapat lonjakan permintaan untuk pengiriman makanan. Ini mencakup asuransi COVID-19, asuransi kendaraan bermotor, kecelakaan pribadi dan produk rawat inap harian, membantu pengendara pengiriman untuk melakukan pekerjaan sehari-hari mereka dengan cara yang aman.

Bersamaan dengan itu, kami juga melihat banyak perusahaan kecil dan menengah bergerak online ketika e-commerce menjadi saluran ritel yang penting. Tahun lalu, total Gross Merchandise Value tumbuh sebesar 63% menjadi $ 62b dan diperkirakan mencapai $ 172b pada tahun 2025. Karena makin banyak orang beralih ke pembelian online, risiko seperti barang yang hilang atau rusak selama transit menjadi masalah bagi pedagang dan pembeli.  Igloo Transit Insurance ada untuk memberikan ketenangan bagi pembeli dan pedagang saat mereka mengisi keranjang digital mereka.

Terakhir, karena perusahaan beradaptasi dengan pengaturan kerja dari rumah, banyak pengemudi menghabiskan lebih sedikit waktu di jalan tetapi mereka masih terus membayar premi asuransi motor tahunan yang bisa mahal. Sehubungan dengan ini, kami meluncurkan produk Usage-Based Motor Insurance yang disebutkan di atas yang memberikan manfaat kepada pengemudi melalui deductible yang lebih tinggi dan premi yang lebih rendah untuk pengemudi yang lebih aman.

Anda juga berencana memfasilitasi 5% dari premi asuransi umum selama lima tahun ke depan. Bagaimana Anda berencana mencapai itu, dan apa yang akan menjadi faktor penghambat?

Kami meningkatkan penetrasi pasar kami dengan meningkatkan kehadiran regional kami di pasar-pasar utama kami — Indonesia, Filipina, Thailand, dan Vietnam dalam lima tahun ke depan melalui bekerja dengan mitra yang ada dan potensial dari berbagai industri untuk mengembangkan produk asuransi yang relevan dengan mitra serta pelanggan.

Memperdalam kemitraan kami yang ada akan membantu kami memahami titik-titik krusial yang dihadapi oleh pelanggan mereka dan menawarkan solusi yang relevan. Kami juga berharap untuk memperluas lapangan industri yang saat ini kami jajaki, di luar sektor telekomunikasi, keamanan siber, e-commerce, perjalanan, dan jasa keuangan.

Kami juga akan secara aktif melihat perilaku konsumen baru atau segmen pelanggan di mana kami dapat mengembangkan produk yang cocok untuk gaya hidup mereka.

Untuk mendukung pertumbuhan ini, kami juga ingin menumbuhkan tim kami dua kali lipat, dengan fokus pada penskalaan dan konsolidasi tim khusus negara kami, teknik dan asuransi. Orang-orang, proses, dan produk kami dioptimalkan untuk membawa kami ke tingkat pertumbuhan berikutnya.

Kemitraan yang Anda bangun di H1 2021 sangat beragam. Bagaimana sektor-sektor ini berkontribusi pada pertumbuhan Anda, dan sektor mana yang Anda pikirkan untuk masa depan?

Kami percaya bahwa sektor-sektor seperti e-commerce, e-groceries, dan pengiriman makanan akan terus menjadi industri penting bagi Igloo karena makin banyak bisnis dan konsumen yang berputar di dunia online. Kami juga melihat industri seperti telekomunikasi, keamanan cyber.