Tidak ada orang yang tertinggal: Bagaimana insurtech memecahkan kekacauan underinsurance

Sebagian besar masalah dalam industri tampaknya 'diciptakan sendiri'.

Dalam sejarahnya yang berusia lebih dari 300 tahun, industri asuransi belum menjembatani kesenjangan underinsurance, terutama di Asia—dan para pemain lama di industri ini yang harus disalahkan karena membuat asuransi tidak dapat diakses, kata seorang pakar industri.

Berbicara dengan Insurance Asia, Co-founder dan CEO Igloo Raunak Mehta mengatakan bahwa, saat ini, tingkat penetrasi asuransi digital di Asia Tenggara (SEA) berada di 2% dan pasti akan tumbuh hingga 10% selama lima tahun ke depan. Secara umum, ini mungkin terdengar bagus, tetapi bagi Raunak, ini merepotkan.

SEA memiliki pengguna smartphone terbesar di Asia. Faktanya, penetrasi smartphone mencapai 75% di wilayah tersebut. “Ini berarti mereka memiliki akses ke data dasar. Lantas mengapa tingkat penetrasi asuransi digital masih 2%? Itu memberi tahu Anda bahwa ada masalah aksesibilitas besar-besaran,” jelas Raunak.

Dia kemudian merangkum akar masalahnya: masalah penawaran dan permintaan yang berarti bahwa sebagian besar produk yang tersedia di pasar terlalu mahal atau terlalu rumit dan tidak fleksibel untuk kebutuhan mereka yang paling membutuhkannya.

Sebagian besar produk asuransi yang ada di pasaran tidak diperuntukkan bagi masyarakat berpenghasilan menengah ke bawah. Dan segmen ini, menurut Raunak, menempati sebagian besar penduduk Asia. Di SEA saja, 60% sampai 65% penduduk berpenghasilan rendah hingga menengah.

Raunak menjelaskan, sebagian besar harga asuransi yang ditawarkan kepada masyarakat berpenghasilan rendah hingga menengah di atas kemampuan finansial mereka. Pada saat yang sama, produk asuransi ini ditawarkan melalui saluran yang tidak sering diakses oleh segmen populasi ini.

Peran insurtech

Peran insurtech dalam ruang asuransi jelas: mereka menciptakan produk asuransi yang menargetkan kebutuhan spesifik konsumen dengan premi rendah. Dan bagaimana perusahaan asuransi, seperti Igloo, melakukannya untuk menciptakan produk yang dapat diterapkan di kehidupan nyata untuk dibeli konsumen.

Sebagai contoh, Raunak merinci bagaimana Igloo dan mitra digital membuat kebijakan untuk food delivery rider.

Intinya, food delivery rider adalah pekerja kontrak untuk jasa delivery makanan. Ini memberi mereka kerugian karena tidak memiliki hubungan karyawan-majikan. Apa yang dilakukan Igloo adalah mengidentifikasi bahaya yang dihadapi food delivery rider setiap hari, yang pertama adalah perlindungan pendapatan jika pengendara, selama tugasnya, harus dirawat di rumah sakit selama beberapa hari. Itu juga membuat kebijakan yang akan mencakup perbaikan untuk kendaraan bermotor dan smartphone.

Peran lain yang dibawa oleh insurtech untuk membantu mengisi kesenjangan underinsurance adalah membuat asuransi jauh lebih murah dan karenanya lebih mudah diakses oleh berpenghasilan rendah hingga menengah.

Menurut laporan McKinsey, konsumen tertarik pada produk asuransi yang dibuat oleh insurtech dan mitra karena mereka terkadang menawarkan diskon selektif berdasarkan persimpangan perangkat pintar dan perilaku meminimalkan risiko dari aktivitas, seperti berolahraga atau bahkan hanya pergi keluar untuk berkendara.

Ini karena, di sepanjang rantai nilai asuransi, 37% aktif di distribusi sementara 23% di harga. Dalam distribusi, sekitar 75% dari insurtech hanya berfokus pada memungkinkan distribusi dengan membuat produk tersedia bagi pelanggan sesuai keinginan mereka, memfasilitasi perbandingan produk, dan menyederhanakan proses pembelian.

Awalnya perusahaan teknologi

Dengan dominasi Igloo di SEA, target mereka selanjutnya adalah seluruh Asia dan dunia. Raunak mengatakan bahwa sebagai pemimpin Igloo, ia bertujuan untuk mencapai tujuan nomor satu mereka: asuransi untuk semua.

“Untuk negara-negara yang sudah kami masuki, kami berencana untuk lebih menembus pasar. Menyediakan teknologi unggulan kami, menyediakan berbagai produk asuransi yang dapat kami bawa ke pasar dengan mitra industri kami,” tambah Raunak.

Baru-baru ini, Igloo bekerja sama dengan salah satu e-wallet DANA terkemuka di Indonesia dalam menciptakan Gamer's Protection, menyasar para pecinta video game di Indonesia yang khawatir dengan risiko kesehatan yang terkait dengan bermain game. Ini merupakan produk asuransi kedua yang diciptakan keduanya sejak diluncurkannya Electronic Gadget Insurance pada Oktober 2021.

“Kami awalnya adalah perusahaan teknologi dan kemudian asuransi karena kami percaya bahwa menggunakan teknologi dengan cara yang benar [dan] membangun infrastruktur yang tepat akan membantu kami berkembang lebih cepat dan lebih baik daripada pesaing dan dengan demikian membawa proposisi nilai yang baik dalam hal produk dan jasa yang baik kepada konsumen akhir,” pungkasnya.