Zurich memprediksi sektor UMKM sebagai potensi pertumbuhan untuk asuransi embedded

Roopa Malhotra dari Zurich mengadvokasi asuransi embedded, menekankan sifat kontekstualnya sebagai katalisator kesadaran dan adopsi nasabah.

Perusahaan asuransi yang memanfaatkan kemampuan asuransi embedded tidak cukup untuk mencegah kesenjangan perlindungan global yang semakin melebar mencapai $1,86 triliun pada 2025, dengan Asia-Pasifik menyumbang hampir separuh dari semua risiko yang tidak diasuransikan. Oleh karena itu, perusahaan asuransi seperti Zurich memperkirakan tren di mana industri pengurangan biaya ini akan tumbuh: usaha kecil dan menengah (UKM).

Proyeksi dari Ernst & Young (EY) menunjukkan potensi pertumbuhan yang signifikan, dengan saluran asuransi embedded diperkirakan akan berkembang hingga 30% secara global di sektor P&C. Terutama, ada potensi baru untuk asuransi embedded untuk meluas ke luar nasabah ritel ke segmen seperti UMKM, menyajikan peluang baru di pasar Asia Pasifik.

"Kita mungkin akan mulai melihat asuransi embedded untuk segmen di luar pelanggan ritel, seperti UMKM. Itu adalah bagian lain dari pasar Asia Pasifik yang siap untuk dieksplorasi dengan cara yang tepat dalam hal peluang," kata Roopa Malhotra, head of Customer and Digital untuk Asia Pasifik di Zurich Insurance secara eksklusif kepada majalah Insurance Asia.

Asuransi embedded dianggap sempurna untuk mengisi kesenjangan asuransi besar di kawasan tersebut, kata Malhotra. Idealnya, aspek yang paling diidolakan oleh industri adalah biaya distribusi yang lebih rendah, yang menjadi  tantangan umum di kawasan.

“Kekuatan kedua dari asuransi embedded adalah fakta bahwa itu bersifat kontekstual. Ini berarti bahwa itu dapat menciptakan kesadaran tentang kebutuhan akan asuransi karena ditempatkan pada waktu yang tepat untuk nasabah, membuat asuransi menjadi sesuatu yang sangat logis untuk diambil daripada sesuatu yang harus meyakinkan nasabah,” jelas Malhotra.

Sifat kontekstual dari asuransi embedded tidak hanya memfasilitasi kesadaran tetapi juga mendorong inovasi dalam industri asuransi.

“Aspek penting lain dari asuransi embedded adalah bahwa itu mendorong dan akan terus mendorong inovasi dalam asuransi, yang kerap tidak sejalan dengan saluran tradisional,” kata Malhotra.

“Alasannya adalah bahwa itu memungkinkan  untuk memanfaatkan beberapa jalur melalui mana asuransi dapat ditawarkan, memicu pengembangan produk baru yang mungkin mencakup konsep seperti berbasis penggunaan, parametrik, atau mikro-asuransi. Ini mendorong industri untuk berinovasi, dan kami senang melihatnya dari sudut pandang yang berbeda dan mendorong budaya inovasi dalam industri,” tambahnya.

Asuransi embedded

Pasar asuransi embedded secara global diperkirakan akan mengalami pertumbuhan signifikan, mencapai $296,9 miliar pada 2029, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 24,12% dari 2023 hingga 2029, seperti yang diperkirakan oleh Valuates Reports.

Pertumbuhan ini didorong oleh beberapa faktor yang berkontribusi terhadap adopsi asuransi embedded di berbagai industri. Salah satu penggerak utama pasar asuransi embedded adalah keuntungan potensialnya bagi pemegang polis dan perusahaan asuransi.

Embedded insurance menyederhanakan proses asuransi, mengurangi biaya administratif bagi perusahaan asuransi dan menghemat uang. Ini secara mulus menggabungkan asuransi ke dalam produk atau layanan, meningkatkan pengalaman nasabah dan meningkatkan tingkat kepuasan dan retensi.

Perusahaan asuransi memperoleh akses ke data dan analitik berharga dari asuransi embedded, membantu mereka memahami perilaku nasabah dan mengelola risiko dengan lebih baik. Selain itu, pemantauan real-time mengurangi kemungkinan klaim dan penipuan.

Di sisi lain, nasabah mendapatkan manfaat dari perlindungan asuransi yang bebas masalah yang terintegrasi ke dalam produk atau layanan, seringkali tanpa dokumen tambahan. Cakupan yang disesuaikan dapat memenuhi kebutuhan khusus, yang berpotensi menghasilkan premi yang lebih rendah.

Integrasi yang mulus memberikan kedamaian bagi nasabah, sebab mereka mengetahui bahwa dirinya terlindungi dari risiko.

Kekurangan asuransi embedded

Laporan Conning menegaskan pujian terhadap distribusi asuransi embedded, yang dianggap sebagai tren transformatif, menyederhanakan pembelian asuransi dan mengurangi kesenjangan cakupan bagi konsumen dan bisnis kecil.

Meskipun manfaat potensial dari asuransi embedded telah agak dibesar-besarkan, dampaknya masih bisa signifikan.

Meskipun telah dilakukan investasi besar dalam perusahaan teknologi yang memfasilitasi solusi asuransi embedded, belum terjadi pergeseran besar dalam bisnis menuju model ini, kecuali untuk jaminan perpanjangan dan beberapa asuransi perjalanan.

Meskipun begitu, masih ada potensi pertumbuhan yang substansial di pasar garis pribadi dan cakupan asuransi bisnis kecil yang standar. Sebagai contoh, pasar asuransi mobil pribadi, senilai $179 miliar, bisa mengalami disrupsi jika produsen menawarkan asuransi secara internal, seperti yang telah dilakukan oleh Tesla.

Conning menguraikan dua skenario untuk pertumbuhan asuransi tertanam. Dalam skenario pertama, perusahaan asuransi dan mitra non-asuransi fokus pada meningkatkan kenyamanan pembelian asuransi tanpa perubahan harga yang signifikan, yang potensial mendukung pasar senilai $70 miliar pada 2030.

Dalam skenario kedua yang mungkin tidak terjadi, brand non-asuransi memanfaatkan penghematan biaya untuk bersaing secara agresif pada harga, yang menimbulkan tantangan bagi perusahaan asuransi yang menggunakan pendekatan distribusi tradisional.

Peluang: besar dan kecil

Posisi strategis Zurich berkisar pada pendekatan dua arah. "Pertama, kami akan terus mendigitalisasi dan menyederhanakan saluran yang sudah ada. Ini bukanlah satu atau yang lain, kesenjangan perlindungan dan tantangan di depan kita memerlukan semua hal untuk bekerja sama," kata Malhotra kepada Insurance Asia.

“Di Zurich, kami telah berinvestasi dan meluncurkan Zurich Edge di Asia Pasifik. Ini adalah investasi kami di berbagai bidang, bukan hanya teknologi, tetapi juga pada dan proses, untuk meraih saluran digital yang embedded dengan tujuan memiliki kehadiran omni-channel yang kuat. Dengan menggunakan Zurich Edge, kami ingin memastikan kami menghubungkan semua [pihak yang terlibat] dan dapat menyediakan pilihan kepada nasabah, baik untuk penjualan maupun layanan melalui saluran pilihan mereka,” tambahnya.

Tujuannya adalah untuk secara mulus mengintegrasikan berbagai saluran digital dan memberikan nasabah pilihan dalam penjualan dan layanan.

Malhotra menyoroti sifat beragam dari pasar Asia Pasifik, menekankan perlunya pendekatan terlokalisasi dalam hal pengembangan tenaga kerja dan produk untuk memenuhi keunikan dari setiap pasar.

Dia menekankan bahwa mengandalkan sepenuhnya pada asuransi embedded bukanlah solusi utama. “Ingatlah bahwa asuransi tertanam sendiri bukanlah solusi ajaib,” katanya.

Malhotra merekomendasikan pendekatan omni-channel untuk memastikan nasabah memiliki akses ke berbagai opsi dukungan dan dapat membeli berbagai jenis perlindungan sesuai dengan preferensi mereka.

Namun, tantangan muncul dalam ruang teknologi, terutama mengenai hambatan regulasi dan memastikan pola pikir yang berpusat pada nasabah di seluruh pihak yang terlibat.

Sejauh ini, Zurich Insurance bertekad untuk tetap mengikuti peraturan data dalam mengatasi tantangan, menjaga transparansi, dan menerapkan langkah-langkah keamanan siber yang kokoh.

Malhotra menjelaskan bahwa di berbagai pasar, ada kebutuhan untuk mengatasi persyaratan regulasi dari kedua aspek speed-to-market dan test-and-learn mindseti. Hal ini juga penting untuk belajar dari proses apakah solusi yang dikembangkan di satu pasar dapat berlaku di pasar lain karena peraturan mungkin berbeda.

“Tantangan lainnya adalah memastikan semua orang mengambil sudut pandang nasabah first,” katanya tentang perlunya memprioritaskan kebutuhan dan kepuasan nasabah di semua aspek bisnis.

“Di Zurich, kami memiliki fokus pada nasabah yang sangat kuat, karena itu kami menggunakan TNPS untuk melacak kepuasan nasabah di berbagai titik kontak keterlibatan. Kami juga menggunakan matriks analisis kebutuhan pelanggan untuk memastikan apa yang kami bangun adalah sesuatu yang disukai mereka,” tambahnya.

Asuransi parametrik, komponen kunci dari penawaran Zurich, bertujuan untuk menyederhanakan proses klaim melalui pemicu yang telah ditetapkan sebelumnya. Salah satu tantangan utama terletak pada menetapkan sumber data yang konsisten dan terpusat yang disetujui oleh otoritas lokal di setiap pasar untuk menilai apakah parameter tertentu telah terpenuhi untuk memulai pembayaran klaim.

Hal ini menjamin bahwa semua pihak terlibat selaras pada titik data dan kriteria yang sama yang menentukan peristiwa yang memerlukan pembayaran klaim. Selain itu, memiliki teknologi canggih yang mampu memberikan pembacaan data yang tepat sangat penting dalam proses ini.

“Kami telah mengembangkan berbagai solusi, mulai dari produk cuaca parametrik untuk petani Indonesia, hingga asuransi gempa bumi parametrik di Jepang dan manfaat keterlambatan penerbangan untuk nasabah perjalanan kami,” kata Malhotra.

Tujuan jangka panjang Zurich

Memastikan kepatuhan dan keamanan data adalah hal yang sangat penting bagi perusahaan asuransi. Para perusahaan asuransi memulai komitmen data global pada September 2019 untuk memperkuat kepercayaan dalam masyarakat digital.

Malhotra menekankan kepatuhan mereka pada peraturan data lokal, memastikan transparansi dengan mitra dan nasabah mengenai pengumpulan data. Dalam interaksi digital, mendapatkan persetujuan yang tepat sangat penting, dengan variasi di pasar dalam tingkat detail yang diperlukan.

"Namun, kami sedang berupaya untuk menyederhanakan pesan tersebut, sehingga nasabah memahami persetujuan yang mereka berikan. Dan kami menganggapnya sangat serius," tegasnya.

Melihat ke depan, Zurich mengantisipasi lonjakan adopsi asuransi embedded, didorong oleh peningkatan jumlah mitra non-asuransi yang ingin mengintegrasikan asuransi ke dalam ekosistem mereka.

"Saya pikir perusahaan teknologi dan startup dapat menyediakan solusi yang dapat membantu perusahaan asuransi yang sudah mapan seperti kami untuk memanfaatkan solusi baru, yang disesuaikan dalam bidang generatif AI, machine learning, cloud computing, dan lain-lain. Salah satu alasan kami memiliki posisi kuat di sekitar ini adalah bahwa kami telah banyak berinvestasi dalam membuat fondasi kami untuk berbasis awan," kata Malhotra kepada majalah tersebut.

Bergerak lebih jauh dari sisi penjualan, ada pergeseran yang signifikan menuju pelayanan dan klaim yang embedded, memberdayakan nasabah dan memberikan peluang keterlibatan yang lebih banyak kepada perusahaan asuransi. Zurich tetap berada di jalur ini, berfokus pada solusi yang berpusat pada pelayanan dan klaim.