Income Insurance berupaya mengisi kesenjangan pembiayaan bernilai miliaran dolar dalam transisi iklim

Kawasan ini hanya berhasil mengurangi intensitas karbon sebesar 2,8%, jauh di bawah target 17,2%.

Dalam beberapa tahun terakhir, pembiayaan transisi iklim telah menjadi fokus utama bagi lembaga keuangan di seluruh dunia. Namun, hingga kini, hanya seperlima dari kesenjangan pembiayaan di kawasan ini yang terpenuhi, sementara miliaran dolar masih diperlukan untuk mencapai target net zero.

Namun, upaya ini juga menghadapi tantangan besar. Salah satu hambatan utama adalah keberagaman dan perubahan yang terus terjadi dalam kerangka kerja serta standar di berbagai yurisdiksi.

“Berbagai standar di setiap yurisdiksi dapat menyulitkan dalam menetapkan standar yang seragam untuk mengevaluasi seluruh aset senilai $40 miliar yang kami kelola. Beberapa standar mungkin cocok untuk pasar tertentu, tetapi tidak selalu berlaku di pasar lainnya,” kata David Chua, Chief Investment Officer di Income Insurance, kepada Insurance Asia dalam sebuah wawancara baru-baru ini.

/Income Insurance. David Chua, Chief Investment Officer.

Income Insurance telah menetapkan target ambisius untuk menginvestasikan SG$100 juta (US$74,6 juta) dalam inisiatif komunitas pada 2030 serta SG$1 miliar (US$746 juta) untuk pembiayaan transisi iklim. Investasi ini bertujuan untuk mendorong upaya dekarbonisasi dan praktik bisnis yang tangguh terhadap perubahan lingkungan.

“Kami juga bekerja sama dengan manajer dana global lainnya yang telah mengembangkan berbagai cara untuk mengintegrasikan ESG dalam proses investasi mereka. Beberapa lebih berfokus pada transisi iklim, sementara yang lain berorientasi pada Asia, dan sebagainya. Kami secara aktif terlibat dengan mereka untuk memastikan bahwa mereka melakukan apa yang mereka klaim, serta mewaspadai isu seperti greenwashing,” kata David Chua, Chief Investment Officer di Income Insurance.

Sebagai investor utama dalam Fullerton Carbon Action Fund, Income Insurance secara aktif berupaya mencapai dekarbonisasi dalam portofolio investasinya, sekaligus memberikan imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko bagi para investornya.

Perusahaan juga menetapkan target jangka menengah untuk mengurangi emisi gas rumah kaca absolut dalam portofolio aset publiknya sebesar 20% pada  2025. Upaya ini akan dicapai melalui keterlibatan aktif dengan manajer dana eksternal (EFM) untuk menargetkan 20 emiten karbon terbesar dalam portofolionya.

Kriteria investasi yang ketat telah ditetapkan, mencegah investasi baru pada perusahaan yang memperoleh pendapatan signifikan dari produksi batubara termal dan pasir minyak.

Untuk mengatasi jejak karbon operasionalnya, khususnya di pusat data yang menyumbang sekitar 7% dari total konsumsi listrik Singapura, Income Insurance telah mengadopsi strategi cloud-first.

Perusahaan menerapkan sistem pemantauan energi untuk meningkatkan efisiensi pemanfaatan energi secara real-time. Selain itu, perusahaan memprioritaskan penggunaan material bersertifikasi Green Mark dalam renovasi kantor, mengingat bangunan menyumbang sekitar 20% dari emisi karbon Singapura. Upaya Income Insurance juga mencakup promosi praktik berkelanjutan bagi nasabah dan masyarakat luas.

Income Insurance memperkenalkan peta jalan tiga tahun untuk mengembangkan produk asuransi yang disesuaikan bagi pemilik kendaraan listrik (EV). Ini ditujukan untuk  mendukung percepatan elektrifikasi kendaraan di Singapura. Produk asuransi kendaraan berbasis penggunaan yang ditawarkan memberikan fleksibilitas bagi pemilik EV, mendorong pengurangan jarak tempuh dan emisi karbon yang lebih rendah.

"Dari sisi produk, kami baru-baru ini meluncurkan global income sustainable fund, dan kami akan terus mengembangkan produk serupa untuk memenuhi permintaan pasar. Dalam hal underwriting, yang merupakan aspek inti bisnis kami sebagai perusahaan asuransi kendaraan terkemuka di Singapura, kami tengah menyusun peta jalan produk untuk kendaraan listrik. Meskipun adopsi EV di Singapura berbeda dengan Filipina (misalnya), kami berupaya menyediakan solusi asuransi yang mendorong dan memberikan insentif untuk perilaku berkendara yang lebih berkelanjutan," kata Chua.

Perusahaan telah meningkatkan kemampuannya dalam menilai risiko lingkungan, khususnya di daerah rawan banjir, sehingga memungkinkan manajemen risiko yang lebih proaktif bagi nasabah dengan risiko tinggi.

Untuk mendukung investasi berkelanjutan, Income Insurance meluncurkan JPMorgan Global Income Sustainable Fund, yang berfokus pada pengurangan jejak karbon sekaligus memberikan pertumbuhan modal jangka panjang.

Komitmen sosial Income Insurance tercermin dalam investasi komunitas. Pada 2023, perusahaan menginvestasikan S$7,9 juta (US$5,89 juta) melalui platform Income OrangeAid. Dana ini mendukung berbagai inisiatif, termasuk pendidikan bagi anak-anak dan remaja kurang mampu, kesejahteraan lansia, serta program lingkungan.

Pendekatan perusahaan terhadap asuransi telah menghasilkan peluncuran berbagai produk baru. Pada 2023, Income Insurance meluncurkan polis Complete Cancer Care, yang menawarkan perlindungan pascakanker yang dijamin pertama di Singapura. Inisiatif ini bertujuan mendukung penyintas kanker seiring meningkatnya tingkat kelangsungan hidup mereka. Selain itu, SNACK Self Care Pack, rencana asuransi kesehatan mental mandiri pertama di Singapura, dirancang untuk menjawab kebutuhan yang semakin besar akan dukungan kesehatan mental.

Income Insurance juga berfokus pada aksesibilitas asuransi bagi lansia. Pada 2023, pendekatan underwriting perusahaan memungkinkan sembilan dari sepuluh lansia yang mengajukan asuransi jiwa untuk mendapatkan perlindungan. Selain itu, jumlah polis aktif bagi lansia meningkat sebesar 4%, dan cakupan terhadap risiko disabilitas mengalami peningkatan yang signifikan.

Tantangan

Salah satu tantangan utama dalam pembiayaan transisi iklim adalah kurangnya data yang kredibel dan bermakna, terutama di pasar privat.

Chua menekankan perlunya data rinci tentang emisi karbon dan langkah-langkah yang diambil perusahaan dalam transisi iklim. "Pengumpulan data merupakan bagian penting yang dibutuhkan. Ada biaya terkait dengan pengumpulan data, dan volume pekerjaan yang besar ini memerlukan pendanaan," tambahnya.

Untuk mengatasi tantangan ini, Income Insurance memanfaatkan kemajuan yang dibuat oleh penyedia data seperti MSCI serta memberikan masukan pada manajer dana mereka untuk memastikan hasil investasi yang efektif. "Mencapai investasi pertama sebesar $1 miliar yang berorientasi pada iklim hanyalah awal; masih banyak miliaran lainnya yang akan menyusul," kata Chua.

Mereka juga mengeksplorasi produk berkelanjutan bagi nasabah, seperti dana investasi terkait ESG dan solusi asuransi untuk kendaraan listrik.

Chua menyoroti pentingnya pendekatan yang hati-hati dalam transisi iklim di Asia, mengingat perbedaan tahap dan kecepatan perkembangan di berbagai pasar. "Sangat penting untuk menavigasi kompleksitas ini dengan cermat karena tindakan yang dimaksudkan dengan baik bisa saja,  secara tidak sengaja menimbulkan konsekuensi negatif yang tidak diinginkan," dia memperingatkan.

Prospek masa depan

Ke depan, Income Insurance berencana meningkatkan dukungannya terhadap kecukupan dana pensiun masyarakat Singapura serta kesejahteraan mental mereka melalui perlindungan finansial dan kemitraan komunitas strategis.

Pada 2022, Asia Pasifik berhasil mengurangi intensitas karbonnya sebesar 2,8%, jauh di bawah target 17,2% yang diperlukan untuk membatasi pemanasan global hingga 1,5°C di atas tingkat pra-industri, menurut laporan PwC. Laporan yang sama menekankan perlunya peningkatan enam kali lipat dalam infrastruktur dan investasi dekarbonisasi di kawasan ini. Seiring meningkatnya seruan agar ekonomi utama menanggung lebih banyak tanggung jawab, sektor swasta perlu menyediakan hingga 90% aliran pembiayaan untuk investasi iklim di pasar negara berkembang dan ekonomi berkembang.

Meskipun perubahan iklim merupakan isu global dan regional, pasar di Asia berada pada tahap perkembangan yang berbeda-beda akibat faktor seperti jaringan energi lama dan ketergantungan ekonomi pada bahan bakar fosil serta industri berat.

Sebagai investor, penting untuk berinteraksi dengan manajer dana dan perusahaan investasi dengan pemahaman yang lebih mendalam terhadap keberagaman ini. "Pendekatan satu ukuran untuk semua" tidak efektif; menerapkan metrik atau standar yang seragam bisa jadi tidak selaras dengan realitas lokal. Menavigasi kompleksitas ini dengan hati-hati sangatlah krusial agar tindakan yang dimaksudkan baik tidak berujung pada konsekuensi negatif.

Seperti yang dikatakan Chua , "Ini hanyalah awal dari transisi investasi yang akan berlangsung selama bertahun-tahun, bahkan beberapa dekade ke depan."