Pasar Asia yang bersemangat mendorong investasi teknologi disektor asuransi

Ekonomi yang tumbuh menjadi pertanda baik bagi industri asuransi dengan meningkatnya blockchain dan AI.

Sektor asuransi di kawasan Asia Pasifik diperkirakan akan mempertahankan momentum pertumbuhannya karena kawasan ini terus mengalami ekspansi ekonomi, didukung oleh fundamental ekonomi yang kuat, meningkatnya populasi berpenghasilan menengah, meningkatnya permintaan domestik serta regional, daya beli, serta meningkatnya suku bunga. Penelitian dari Asian Development Bank memperkirakan pertumbuhan ekonomi untuk negara berkembang di Asia Pasifik rata-rata 6% selama beberapa tahun ke depan, yang menjadi pertanda baik bagi sektor asuransi, sekaligus bagi orang-orang di kawasan ini yang  idealnya akan memiliki pendapatan yang lebih tinggi—sebagai akibat dari pembayaran yang lebih tinggi dari kegiatan ekonomi yang meningkat—yang dapat dialokasikan untuk polis asuransi.

Boriwat Pinpradab, Partner and Managing Director Boston Consulting Group di Bangkok, berbagi optimismenya dengan mengatakan bahwa pasar keseluruhan di Asia tetap bersemangat, dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan dua kali lipat dari Eropa dan Amerika Utara. "Asuransi jiwa akan mengambil bagian terbesar dari keuntungan di Asia — menghasilkan sekitar 75% ($ 50b) dari total keseluruhan di Asia," katanya.

Dustin Ball, Transactions Leader dari EY untuk Asia Pasifik, menyuarakan sentimen ini, mencatat bahwa ada harapan bagi pasar asuransi di seluruh Asia untuk melanjutkan lintasan pertumbuhan mereka saat ini, dengan pertumbuhan yang terus didorong oleh meningkatnya pendapatan rumah tangga. Ada juga kasus signifikan tentang pertumbuhan inovasi, terutama dalam distribusi, karena perusahaan asuransi terus berinvestasi dalam kemampuan digital.

"Kami melihat lebih banyak regulasi ramah digital dan dukungan dari pemerintah, yang akan sangat penting dalam membawa kemampuan baru ke pasar," tambah Ball. “Peluang baru juga akan datang dari kemajuan dalam bidang telematika, robotika, dan Internet of Things, yang akan menciptakan kebutuhan akan produk asuransi baru atau kebutuhan yang meningkat."

Optimisme ini juga didasarkan pada kenyataan bahwa sebagian besar pasar di kawasan ini tetap tidak terlayani, dengan penetrasi dan penggunaan asuransi yang tetap rendah — membuka ruang besar untuk peluang dan peningkatan di sektor asuransi kawasan. Sebagai contoh, tingkat penetrasi asuransi non-jiwa di Asia Pasifik rata-rata sebesar 1,4% pada tahun 2013.

"Asia masih merupakan wilayah yang kurang terlayani untuk asuransi, oleh karena itu, selalu ada potensi besar untuk pertumbuhan," kata Maureen Nova Ledesma, CEO and co-founder VESL, sebuah platform perlindungan asuransi yang berlokasi di Singapura dengan konsen pada faktur perdagangan. “Pada tahun lalu, kami telah melihat banyak konsolidasi perusahaan pengguna asuransi tradisional di negara-negara Asia berkembang, tetapi ini juga berarti perusahaan terkuat yang akan menang."

Kegiatan sektor ini juga akan intens dan sengit, menurut Alan Wilson, regional CEO untuk MSIG Asia, dikarenakan pasar lunak yang terus berkembang dan gangguan digital mempertahankan pengaruhnya di sektor asuransi. "Pasti ada peluang untuk pertumbuhan di sebagian besar pasar dan terutama di pasar seperti Vietnam, Filipina, dan Indonesia, di mana penetrasi asuransi masih relatif rendah dibandingkan dengan pasar yang lebih matang di Asia," katanya.

Teknologi yang mengganggu

Para ahli dan praktisi industri mengatakan bahwa teknologi akan memainkan peran yang lebih sentral dalam beberapa tahun mendatang, dengan meningkatnya AI di insurtech. Ball mencatat bahwa bagian dari pesona teknologi yang "mengganggu" adalah bahwa hal itu memungkinkan seluruh perusahaan dan seluruh industri untuk menemukan cara untuk menyederhanakan proses dan operasi mereka secara keseluruhan. Dalam asuransi, misalnya, teknologi telah memungkinkan industri untuk menyederhanakan proses pembelian polis asuransi secara keseluruhan, menemukan cara-cara baru dan inovatif untuk terhubung dengan konsumen sambil meningkatkan efisiensi di seluruh lini.

"Ini termasuk menemukan penggunaan unutk keperluan komersial dengan teknologi baru seperti blockchain, serta mengembangkan ekosistem yang lebih luas di sekitar penawaran asuransi mereka," katanya. “Selanjutnya, perkembangan seperti mobil tanpa pengemudi akan membuat perusahaan asuransi memikirkan kembali banyak prinsip desain produk dan sistem mereka untuk mengakomodasi teknologi baru."

Bagian dari keunggulan teknologi di sektor asuransi di wilayah ini adalah meningkatnya ketersediaan data dan cara perusahaan memproses dan mencerna informasi yang sangat berharga ini — terlepas dari kenyataan bahwa teknologi membuat akses menjadi tantangan yang lebih rendah daripada tahun-tahun sebelumnya. Ini juga merupakan dasar dari banyaknya start up insurtech di pasar saat ini.

Pinpradab mencatat bahwa ketersediaan data ini akan sangat membantu perusahaan asuransi dalam membangun hubungan dengan pelanggan. Dia mengatakan bahwa data yang disediakan oleh teknologi tersebut dapat digunakan oleh perusahaan asuransi untuk tidak hanya mempelajari kebiasaan dan perilaku pelanggan mereka, tetapi juga mengubahnya menjadi lebih baik.

Bagi Ledesma, sifat teknologi lain yang mendistraksi adalah peningkatan level di bidangnya, terutama dalam industri seperti asuransi di mana pemain lama biasanya biasanya mendikte kemajuan (atau kekurangannya) dari seluruh induk. "Teknologi memainkan peran besar dalam menantang dan mengubah lanskap asuransi dengan fokus khusus pada distribusi," katanya. “Misalnya, tren ekonomi yang terus tumbuh dan dapat memunculkan konsep kebijakan / asuransi bersama yang lebih banyak, selama klien mendapatkan cakupan yang cukup (imbalan risiko dari produk tersebut) dengan harga yang kompetitif."

Tren lainnya

Terlepas dari teknologi, ada produk lain yang dapat diharapkan dalam 12 bulan ke depan untuk sektor asuransi di wilayah tersebut. Ball berpendapat bahwa kebijakan pensiun dan asuransi kesehatan kemungkinan akan melanjutkan momentum pertumbuhan mereka ketika orang-orang di wilayah tersebut terus menikmati umur panjang dan vitalitas kesehatan yang lebih tinggi.

"Pensiun juga menjadi makin penting seiring bertambahnya usia masyarakat Asia dan harapan hidup," katanya. “Saat ini ada kekurangan tabungan pensiun di seluruh wilayah, dan kami berharap perusahaan akan menemukan cara untuk mengatasi masalah ini."

Ball mencatat bahwa ada fokus berkelanjutan pada perluasan penawaran asuransi kesehatan dan memanfaatkan teknologi untuk menumbuhkan pasar sementara, dan pada saat yang sama, meningkatkan margin. Ini termasuk penggunaan teknik canggih untuk mengidentifikasi dan mengurangi penipuan, serta meningkatkan efisiensi melalui otomatisasi dan robotika.

Anupam Sahay, Partner and Head of Insurance Practice APAC Oliver Wyman menyetujui dan mengatakan bahwa minat yang meningkat pada sektor asuransi kesehatan diharapkan ketika reformasi dipercepat di pasar besar seperti India, Cina, dan Indonesia, di samping eksperimen yang lebih besar dengan teknologi kesehatan dan hubungan penyedia asuransi-medis.

“Perawatan kesehatan terus memiliki potensi untuk tumbuh berdasarkan pada peningkatan demografi penduduk yang menua di sebagian besar Asia, termasuk Singapura dan Hong Kong,” Kata Wilson, yang sekaligus menambahkan bahwa China’s One Belt One Road initiative, sebuah masterplan infrastruktur, juga akan mengantarkan kenaikan peluang asuransi mengingat mayoritas investasi infrastruktur kemungkinan besar akan diasuransikan.

Sahay menambahkan bahwa beberapa tren lain yang diharapkan untuk 12 bulan ke depan termasuk pengembangan lebih cepat dari kemampuan penjaminan / penetapan harga inti; proposisi langsung ke pelanggan; kemitraan digital di sektor asuransi umum; potensi peningkatan di sektor kehidupan dari kenaikan suku bunga dan distribusi multi-saluran; dan restrukturisasi portofolio yang sedang berlangsung oleh perusahaan multinasional tertentu.

Tantangan untuk bergerak maju

Ke depan, keterlibatan pelanggan akan tetap menjadi tantangan utama bagi banyak perusahaan asuransi, menurut Pinpradab. “Sebagian besar perusahaan asuransi tidak melibatkan pelanggan mereka lebih dari setahun sekali (atau tidak sama sekali). Mereka tidak tahu banyak tentang informasi pelanggan dan tentang interaksi mereka, kecuali ketika ada klaim” katanya.

Di sisi lain, Ball mengemukakan bahwa terlepas dari evolusi industri dan meningkatnya minat dan investasi dalam teknologi serta inovasi, masih ada kebutuhan untuk fokus pada hal-hal yang mendasar . “Perusahaan asuransi perlu memperluas distribusi dan meningkatkan produktivitas. Di seluruh wilayah, masih ada banyak pasar di mana pergantian agen dan produktivitas berdampak pada hasil. Pada saat yang sama, kemitraan distribusi dan ikatan yang baru membutuhkan upaya yang cukup besar untuk mendapatkan hasil yang diinginkan,” katanya.

Sementara itu, Wilson menekankan perlunya perusahaan asuransi untuk mengadopsi kehidupan digital. "Perusahaan perlu beradaptasi, atau berisiko meninggalkan bisnis mereka saat industri berkembang," katanya. “Selalu penting bagi kita untuk terus berinovasi, dan tahu bahwa kita, diri kita sendiri, harus dan dapat ‘mengganggu’ bisnis kita sendiri."